【重磅】AI服务器电源引爆千亿市场！台系双雄产能告急，大陆龙头迎来黄金机遇

近期，AI服务器电源赛道迎来重大变局！全球电源龙头台~、光~在最新消息确认：AI相关电源产能已出现严重紧缺，部分订单被迫递延至明年。这一信号预示着服务器电源市场可能迎来爆发式增长。

产能危机凸显，行业迎来拐点

根据行业最新数据，台达电子坦言其新建产线未能提前规划AI需求，现有泰国和北美产能无法满足激增的订单。为解燃眉之急，公司已将非北美需求紧急转移至大陆生产。而光宝科技同样确认，电源产品自今年第三季度起出现明显产能缺口，目前正在越南、高雄和北美等地加速扩产。

千亿市场在望，产能成决胜关键

机构分析显示，仅英伟达GB200服务器今年的电源需求就达148+亿元。更值得关注的是，明年全球AI服务器电源市场规模有望突破千亿大关。在当前台系厂商产能吃紧的背景下，大陆电源企业迎来了绝佳的发展窗口期。

大陆龙头（麦~~~~）蓄势待发

产业链机会明确，PCB企业同步受益

除了电源厂商外，产业链上游的PCB企业也将直接受益。威er高、中**路等电源PCB龙头作为“卖铲人”，其成长逻辑随着电源需求的爆发而更加清晰确定。

投资视角

当前AI服务器电源赛道正处在爆发前夜，产能紧缺与需求激增形成了强烈反差。大陆电源企业凭借灵活的产能布局和成本优势，有望在这一轮行业红利中实现跨越式发展。建议重点关注已获得国际认证、具备规模产能的电源龙头企业及其产业链核心供应商。