11.9

把储能这波需求的关系给你们捋一下

一开始的源头呢

就是储能电池的需求突然变多了

首先，做储能电池核心部件“电芯”的厂家，一看订单多了，直接涨价（涨了10%-20%），还把生产线开满了（之前闲一半，现在快开满了）。

电芯厂家要扩产、要备货，就得疯狂买做电池的材料

第一个被抢涨价的是“六氟磷酸锂”（业内叫6F）

这东西是电解液的核心料，价格直接从4万多涨到11万多（翻了一倍还多）。

天赐材料（国内6F产能最大）、多氟多（第二） 这俩家手里有大量6F产能，这波直接赚麻了。

6F一涨价，连带整个“电解液”体系都得涨

电解液里的VC添加剂、溶剂这些辅料也跟着涨。

做VC添加剂的新宙邦（全球份额第一）、华盛锂电（第二），做溶剂的石大胜华（全球龙头），这些公司本来就是这行的老大，材料一涨，他们利润直接往上涨。

电解液紧俏了

下一步就是电池正极材料“磷酸铁锂”（LFP）涨价—

这东西是储能电池的核心正极料，现在工厂开工率快满了（90%以上），年底签长期合同时集体喊涨价。

湖南裕能（国内LFP份额第一，占了快3成）

德方纳米（份额靠前，还在扩产）

这俩家是生产LFP的头牌，订单和利润都爆了。

生产磷酸铁锂得用“磷酸铁”，现在磷酸铁的库存都被清空了，工厂得拼命生产

但生产磷酸铁又得用“黄磷”（热法磷酸的原料）。

偏偏现在黄磷的供给卡脖子：湿法磷酸因为硫磺涨价没法生产，只能靠热法（用黄磷），但黄磷又受电价、环保限制，扩不出来产能。

兴发集团（黄磷产能行业第一）、澄星股份（黄磷产能第二） 这俩家手里有黄磷，直接成了抢手货。

黄磷是从“磷矿石”里炼出来的，现在磷矿石本身就缺：富矿少、开采证不好拿，加上储能需求一炸，磷矿石更不够用了。

云天化（全球磷矿储量最大）

兴发集团（既有磷矿又有黄磷）

澄星股份（有磷矿资源） 这几家手里攥着磷矿的公司，是整个链条的最终靠山

因为不管中间材料怎么涨，没磷矿啥都造不出来，所以他们是这波涨价里最稳、最赚的。

最后串成一句话

储能需求爆了→电芯涨价扩产→抢6F（天赐/多氟多赚）→抢电解液材料（新宙邦/石大胜华赚）→抢磷酸铁锂（湖南裕能/德方纳米赚）→抢磷酸铁→抢黄磷（兴发/澄星赚）→抢磷矿（云天化/兴发赚）——越往上游（尤其是有磷矿的），越稳赚不赔。