11.10 五大核心板块关注清单

当前市场围绕科技、新能源主线展开结构性行情，以下梳理6G、太空算力、电池-储能、AI应用及其他五大潜力板块，核心标的聚焦细分领域优势与行业景气度，仅供复盘参考，需结合自身交易模式临盘决策。

一、6G板块（通信技术迭代核心主线）

6G作为下一代通信技术核心方向，设备与器件需求随研发推进逐步释放，聚焦技术储备与5G后周期业绩支撑标的：

• 通宇通讯：6G毫米波天线核心供应商，受益基站更新需求，短期业绩依赖5G后周期项目，需跟踪运营商采购计划；

• 中兴通讯：通信设备龙头，6G标准与技术储备领先，5G业务筑牢业绩基本盘，需警惕行业竞争加剧与供应链波动风险；

• 天孚通信：光模块核心企业，6G推升高速光模块需求，技术与产能优势显著，需关注订单落地与估值匹配度；

• 烽火通信：通信与光通信龙头，6G传输设备布局明确，政企订单稳健，需留意国企改革进度与毛利率承压问题；

• 硕贝德：射频天线供应商，毫米波组件绑定头部厂商，业绩受消费电子周期影响，需警惕下游需求波动。

二、太空算力板块（卫星互联网衍生新赛道）

依托卫星互联网技术，围绕卫星组网、配套设备及核心材料展开，聚焦底层资源与细分环节龙头：

• 中国卫星：航天科技集团核心标的，卫星互联网项目核心参与者，底层资源优势显著，短期偏主题性，需跟踪项目落地进度；

• 乾照光电：布局砷化镓材料，适配卫星通信芯片需求，主业Mini/Micro LED持续拓展，新业务业绩贡献尚待观察；

• 中国卫通：卫星通信运营龙头，高通量卫星带宽支撑太空算力发展，用户扩张带动营收增长，需关注政策监管变动；

• 上海沪工：航天装备制造商，供应卫星发射配套设备，航天业务占比偏低，业绩弹性依赖订单落地节奏；

• 天银机电：航天电子配套商，卫星姿态控制部件绑定航天院所，客户集中度高，需跟踪客户拓展与订单稳定性。

三、电池-储能板块（政策+装机量双轮驱动）

受益于储能政策落地与新能源装机量提升，聚焦电解液、核心材料及系统集成环节：

• 天赐材料：电解液龙头，全球产能布局绑定头部电池厂商，储能需求推升产品用量，需跟踪锂盐价格波动对毛利率的影响；

• 天际股份：六氟磷酸锂核心供应商，受益储能电解液需求增长，近期产能利用率高，需警惕行业扩产导致的价格压力；

• 中能电气：储能变流器供应商，布局分布式与电网侧储能项目，行业竞争加剧或影响订单利润率，需关注项目盈利水平；

• 新宙邦：电解液与氟材料龙头，技术壁垒高，储能需求打开增长空间，需跟踪海外市场拓展进度；

• 南都电源：储能系统集成商，覆盖户用与工商业储能，受益政策红利，需警惕应收账款高企与现金流紧张风险。

四、AI应用板块（技术落地+场景赋能主线）

聚焦AI在环保、医疗、营销等细分场景的落地应用，突出降本提效与政策适配性：

• 雪迪龙：AI+环保监测龙头，算法优化污染源监测效率，绑定政企项目，需跟踪项目交付与验收进度；

• 创业惠康：AI+医疗信息化核心标的，辅助诊断系统加速基层推广，受益医疗数字化政策，需巩固市场份额；

• 蓝色光标：AI营销领军企业，AIGC赋能短视频与跨境营销降本增效，业绩受广告行业周期影响，需看需求复苏；

• 汉得信息：AI+企业服务供应商，基于ERP赋能制造企业数字化转型，绑定大客户，需跟踪项目落地验收节奏；

• 浪潮软件：AI+政务信息化标的，布局智慧城市建设，受益数字政府政策，需关注国企运营效率与订单推进速度。

五、其他板块（稳健型+细分机会）

涵盖化工、半导体材料等非热门赛道，聚焦业绩稳健或细分领域成长机会：

• 万华化学：化工龙头，MDI价格企稳修复盈利，新材料布局多元，需关注产品价格与下游需求波动；

• 氯碱化工：基础化工标的，烧碱、PVC业务受益下游回暖，成本控制良好，需警惕行业产能过剩压力；

• 康强电子：半导体封装材料商，引线框架受益芯片国产化，晶圆厂扩产带动需求，需等待行业周期拐点；

• 东岳硅材：有机硅龙头，储能需求推升材料用量，产能优势显著，需跟踪产品供需与价格走势；

• 深圳新星：铝晶粒细化剂核心商，拓展锂电负极材料，新业务占比低，业绩依赖铝行业景气度。

总结

本次关注标的聚焦科技、新能源主线与稳健型板块，个股均具备细分领域核心优势，但需重点关注行业周期波动、订单落地节奏、估值匹配度及政策变动等风险。

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