光伏设备上涨速评20251110　 　

今日较多投资人询问光伏设备上涨原因，盘中晶盛机电+4%，迈为古份+6%，捷佳伟创、帝尔激光有小幅上涨。我们判断与资金轮动、部分公司新技术布局有关。　 　

#光伏反内卷带动设备板块预期改善。近期多家行业公司三季报业绩改善、多晶硅政策影响下持续减产、行业联合体促进市场行情和价格稳定，带动光伏产业链预期修复。设备端，当前组件端订单有触底回暖迹象，其他环节主要系新技术例如TP多分片、BC电池带来结构性设备需求。　 　

#关注光伏设备公司泛半导体布局进展。晶盛、迈为涨幅更大，我们判断与泛半导体布局亦有关联。

晶盛布局8/12寸大尺寸碳化硅晶片，12寸全国产化中试线近期拉通，下游可用于储能、数据中心、AI眼镜、COWOS中介层，眼镜和半导体封装已送样头部公司；迈为古份布局半导体前道设备和封装设备，指引25年订单目标20亿元、26年50-60亿元。　 　

#近期亦有部分投资人关注钙钛矿产业进展。

材料端金晶科技、耀皮玻璃涨幅较大，设备端捷佳伟创、京山轻机亦有小幅上涨。

产业端，我们了解到今年钙钛矿电池出货量较为不错，效率持续突破中。协鑫GW线首片近期下线，已实现单结组件稳定19%效率，捷泰首片TP+钙钛矿叠层近期下线；捷佳伟创今年钙钛矿项目超20个、新签订单超2亿元，通威、晶澳等龙头均有项目落地，近期发布某央企钙钛矿300mm×300mm整线项目，提供玻璃清洗机、P1-P4激光划刻、涂布、PVD、蒸镀等全流程设备。