两市成交量小幅下降，但依旧在2万亿以上。市场博弈最近一直处于加剧状态，昨天盘后也有和机构交流，险资这边更多是平抑一下波动的需求，因为有年底新增保费的配置需求，所以操作相对平滑。公募基金经理的权限略大，如果只是跑赢基准，那么锁定的相对收益的利益驱动就大一些，拿奖金什么的。而冲排名的反而会维护自己的重仓。风格飘移的新规也不是说你和原来的合同不一样，就要飘移回来，可以基于当前持仓去改。核心还是强调挂羊头的就卖羊肉，如果你都是卖狗肉，那也可以选择挂狗头。大概就是这么个意思，等市场筹码充分交换吧。

场内交易方面，随着科技向的波动，有些资金切换到了玄学炒股，马为代表的生肖，数字方位等等。连板模式基本在10板左右。监管角度看这种自然是不爽，但市场就这样，如果趋势方向，产业方向被年底的机构折腾出问题，很难搞，那么资金自然会去没有机构的地方赌大小。如果这个方向也被管，那么接着就会去北交所赌30厘米的大小。流动性是很难被束缚住的，一旦束缚住，就会出现流动性坍塌。所以更多要思考，为什么留东西没有在有效的方向。我个人觉得这个节点应该尽快开始发绿通，一方面是早开始发，发得就平滑，不会出现集中发行。另一方面，开始发后，流动性反而会流向有效的方向。

存储方向，叠层数增加的趋势下，NOR Fl­a­sh用量提升约50%，这个昨晚流转也比较广，昨天除了磁电存储，其他股票多数都是跌的，看是否修复。AI不少大票都在向60日线回调，这个位置震荡后企企稳，机构排名啥的也就锁定差不多了。
新能源方向这两天的动力电池大会比较重要，二级市场掰扯不明白的，看看产业怎么说。很多时候问题存在于，产业是逐月逐季进行验证，但是二级市场更愿意看得更远，甚至计算器敲起来，比期货市场看得还远。所以计算器敲过头的时候，股价反馈会钝化，就是越来越多人狐疑是否能看这么远。一旦出现这种情形时，股价就可能回调。这种回调通常又会放大怀疑的情绪，如果跌多了，过于悲观，反而又产生新的一轮交易机会。本质是二级市场自身的交易机制在制造波动，和产业关系不大。
光伏方向大的预期还是平台成立，硅料价格在年底有波动也正常。钙钛矿方向也有资金在搞，工信部中试平台的引导方向也包括钙钛矿。但还只是中试，协鑫的GW可能先出来，其他的略慢些。应用方向上，柔性的反而贴合市场一些。这个看市场最终怎么定价。
机器人昨晚那个新闻，实际上还是股东会上披露的框架，看看市场怎么反馈吧，这块最近有持仓都是亏的。核心还是很多是汽配，在明年退补背景下，汽配的空间是被压制的。所以再看看。
消费方向上，我个人虽然参与了，但说实话，纯粹是高切低，本身没有信仰，所以就不多聊了。这个阶段做多错多，让这些机构折腾完吧，降低强度多看少动。

先码这么多，错别字不改了。