成交量依旧是保持在2万亿上下，最近一段时间一直是高成交水平筹码快速交换的状态。从A股自身的结构来看，还是比较健康的，整体的科技股回调也早于外围市场。昨晚外盘出现大幅回调，大概率影响周边市场以及A股的早盘，又是检验我们这个新高质量和韧性的时刻。
绿通正式启动，摩尔打头阵，后续几个GPU上来也是预期内。中铀这个中大体型IPO也报了。从以往经验来看，在摩尔成功发行后，大型科技股的IPO报送应该会加速，核心看点依旧是长鑫。

大厂方面昨天出来的季报透露的信息都比较有效，腾讯的capex至少证明了腾讯当前没有使用租赁模式来拓展算力投入，而应用方面，明确未来微信或推出AI智能体，帮助用户在微信内部利用AI完成任务，这和昨天阿里的内嵌应用是基本同步的思路。也就是说我们的应用端落地，实际还是从大厂本身开始。
村龙的财报核心还是观察先进制程，一方面在权益披露和毛利率上，都能反推已验收的先进制程爬坡顺利。另一方面在建工程栏的资产划入了固定资产，也说明了有新的产线验收完。整体拼图便是二季报传的事情，在逐步落地。其意义不在村龙本身，而是国产算力的底座更加坚实。
存储方面铠侠的业绩miss，原因也比较简单，长协锁定的产能比较多，整体涨价效果不如市场预期。这是典型的计算器错误，包括我们现在看新能源，也有一些厂子是无法给头部涨太多的，但计算器依旧在按最高的单价去摁。甚至前些年能错误到，用果链的估值法去摁H系的订单利润。明明有些大厂是允许供应商在炒股上找补，然后供应合同以最低价进行的，但二级市场还会以行业平准水准的价格去摁计算器，甚至以涨价后的尖峰时刻去摁计算器，所谓的做局，不管背地里怎么样，实际上反馈在计算器上都是这样。就说到这吧，再说得罪人了。所以铠侠是典型的计算器没有考虑到锁单的问题，那么铠侠是要重新定价的，但行业缺口不会因此就消失了，缺口的中期定价依旧在。就是一个过度定价到修正定价而后继续走行业周期的过程，看A股怎么理解了。最近涨价线很多，越是全球定价的品种，就越难人为操纵。越是小的品种越容易操纵。记住这个规律就行。

事件方面，今天神20的航天员返回，坐的是神21的返回舱。那么合理推测，神21就要等下一班去接。有一个接口被神20占用。静待东风着陆场的好消息。这个危机波澜不惊地度过，正是中国航天实力的象征。
交易上今天要慎重些，多看少动，扛过外盘冲击再说。
先码这么多，错别字不改了。