【中泰电子】存储+先进扩产新阶段，重视设备板块机会！

[烟花]上午微导涨幅超9%，飞测涨4.6%，拓荆涨2.11%，当前存储大周期下两存扩产超预期，先进制程扩产概率大，利好设备公司。
→两存扩产超预期、先进制程制程扩产的概率大，建议重视！

[太阳]三重逻辑共振，三大下游拐点重叠
#第一重逻辑；存储大涨价，全球大缺货，国内两存抓住窗口期积极扩产抢占市场，推动国产化率快速提升。
#第二重逻辑：先进制程必将大扩产，解决国产AI最卡脖子环节及众多高端应用芯片制造瓶颈。
#第三重逻辑：国内两存、逻辑晶圆厂做大做强。两存将有望复制面板成长逻辑成为全球领先企业，逻辑晶圆厂体量持续壮大。

[太阳]三大下游拐点：国产线良率改善拐点+明年有望迎来大扩产拐点。设备今年订单低点，明后年有望持续向上。

投资建议：关注存储敞口大+核心设备放量的标的。拓荆科技、中微公司、精智达、微导纳米、京仪装备、骄成超声、百傲化学等，同时重点关注设备大龙头，北方华创。

风险提示：设备验证不及预期等；存储扩产不及预期。