年轻力壮的渔夫出海捞到了一条受伤小美男鱼，鱼脱水后漂亮的星渝色尾巴变成了两条又长又直的腿。夜晚渔夫喝了很多酒，他看着甲板上的小美男鱼正在唱歌。果然人鱼的歌喉最会蛊惑人心，月光洒在鱼脸上，波光粼粼的可漂亮了。
渔夫糊里糊涂地就走向了鱼，亲吻了他的嘴巴。鱼的眼睛亮晶晶地看着渔夫，喉咙里的歌声就慢慢地变成了呻吟。
第二天渔夫浑身赤裸地在黏腻湿润的甲板上醒来，小美男鱼已经不见了。渔夫怀疑自己是不是做了一场春梦。他不知道的是，他的兜里多了一颗珍珠。在渔夫很小的时候，小美男鱼就好奇地在他船边游来游去。鱼很喜欢他，只想唱歌给他听，没想到昨晚被喝醉的渔夫做了坏坏的事，羞愧的扑通一声跳进海里。
三个月后渔夫在码头吃饭，突然一个穿着破破烂烂海草叶子的小男孩一瘸一拐地走向他。渔夫看到他脸上两颗对称痣认出了是小美男鱼。他的肚子怎么鼓鼓的？小美男鱼哭着倒进渔夫的怀里：“我怀小鱼了！”