巴菲特背书下的谷歌概念：A股供应链受益标的梳理

2025年三季度，巴菲特旗下伯克希尔减持苹果、新建谷歌母公司Alphabet仓位的动作引发市场高度关注，其核心逻辑在于看好谷歌领先的AI能力与算力基建前景。这一布局不仅印证了谷歌在TPU算力、AR生态、数据中心等领域的发展潜力，也让深度绑定谷歌供应链的A股企业迎来关注窗口。以下从五大核心板块梳理关键受益标的。

一、算力基建核心链：光模块与PCB

• 中际旭创：全球光模块龙头，为谷歌供应800G/1.6T光模块，作为核心参与者将直接受益于谷歌数据中心扩张。

• 深南电路：已完成谷歌第七代TPU（Ironwood）高端PCB板技术验证，而TPU作为谷歌AI算力核心硬件，其需求释放将带来显著订单弹性。

• 中富电路：谷歌TPU电源模块PCB核心供应商，2025年订单已现显著增长，将持续承接算力基建需求。

二、服务器与光通信配套

• 工业富联：谷歌云服务器及存储设备核心代工厂，订单随谷歌云业务扩张稳步增加。

• 长飞光纤：对谷歌光纤供货份额达60%，超低损耗技术适配其全球网络扩容需求，订单增量明确。

• 亨通光电：谷歌光纤供应链中A股供货份额第一，深度受益于全球网络与数据中心互联建设。

三、AR生态潜力股

随着谷歌与XREAL合作推出Project Aura AR眼镜、加速布局空间计算，相关供应链企业迎来机遇：

• 立讯精密：谷歌AR眼镜一级供应商，负责关键结构件与整机组装，量产落地将直接带动业务增长。

• 芯原股份：为谷歌定制AR眼镜芯片，深度参与硬件底层建设，受益于AR生态扩张带来的芯片需求。

四、广告服务受益方

• 省广集团：谷歌广告核心代理商，2025Q2营收同比增27.59%，AI驱动的精准投放持续强化增长动力。

• 蓝色光标：以AI工具优化广告策略，2025Q2毛利润达4.35亿元，在谷歌广告生态中盈利确定性强。

总结

巴菲特的布局本质是对谷歌AI与算力赛道的长期看好，而上述A股企业多为谷歌各业务线的核心供应商，将直接承接其在TPU量产、AR设备落地、数据中心扩容等领域的需求增量。

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