中国楼市，魔鬼在细节（六） 信用卡逾期

1.光大银行的信用卡官方APP阳光惠生活，活跃用户1500万，活跃DAU通常有水分但就按1500算。

2.通常每家银行信用卡，主要用户是羊毛党，大概能占比25%-35%，这些人活跃最久且不逾期，也就是正常用户大约1000万。

3.光大银行公布的有75万信用卡用户逾期，预估逾期75/1000=7.5%

4.公布数据如果坏账太多，通常银监会会下来调查指导工作，第二信用卡逾期不是不还，而是逾期后反复和你沟通，让你延期还款、分期还款（先不用利息），你依然不还，再算逾期。

综合1-4，官方公布数据来看逾期率在7.5%左右，实际发生逾期可能会有2-3倍。

而2025年上半年，光大银行信用卡交易金额为7258.24亿元，信用卡业务收入为136.6亿元，毛利润1.8%，光大银行信用卡业务在各大国有和股份制商业银行中属于中流，也就是说，有一半银行情况可能不如光大。

根据公开的情况综合推导，光大信用卡利润大约1.8%，逾期坏账7.5%。

另外前面讲过，迫切需要化债（解析 http://t.cn/AX2NCV40 ）的前提，是金融系统拆东墙补西墙已经无法继续；
而银行下场公开卖房（解析 http://t.cn/AX2HXtrv ），也是银行现金流动性的枯竭。

本金亏损比利润多；
债务是本金的十倍或几十倍，债务还不上；
不到10%也可能是1%的流动性资金没有；
不仅可以继续运转，而且股票还涨的很好。

这就好比你们几个亲戚投了200万放你二大爷项目，年化2%，二大爷往外贷出去1个亿，现在贷款收不回来，二大爷每年给你2%利息的电子票据，二大爷的项目还上市市值100个亿，股票还年年涨三五个点。

虽然大家也看到很多坏账，很多钱收不回来，但大家觉得二大爷还是有本事，很多人把家里的房子卖了、猪卖了换现金，继续往二大爷项目里投300万400万，得到了二大爷的电子记账。

讲到这里，我又想起巨石城的故事。http://t.cn/A6skAb3r
结局怎么样，我想老读者会明白。

前情阅读
征信的作用 http://t.cn/AXAQqv6o
如果征信系统崩溃 http://t.cn/AXADBKoU
为什么很多债后续消失？ http://t.cn/AXAnwjaw