起得比较晚，简单点。
创业板已经完成对60线的回踩，上证指数离60日线还有一段距离，震荡震荡等60日线上来后，本轮调整就差不多了。短线看今明天具备反弹窗口，中线看，本月下半月完成调整后启动春季行情。所以我个人这个阶段只要能完成对冲，净值不大幅回撤，那么就会保持合理仓位跟着，关键品种在信号明确出现时倍仓。
参见2014年年底到2015年年初的指数

百度的业绩、gemini3的发布，都指向软件方向。
实际上我们的大厂算力支出并不大，但基本都实现了正循环，资本开支不止体现为营收，也直接体现在业务和成本的优化，表现为利润。这一点更加支持了来年的资本开支。
硬件方向昨天市场已经比较强了，尤其是一些IPO材料中对来年整个扩产的披露。NV季报之后，海外链要看是否有新的亮点。老的更多是逐季验证。但是缺口大的光芯片等等，交易上可以作为先导信号观察。此外端侧在后续大厂版图中的重要性也在提升。

新能源方向还是要看谈判的紧张，签订长协的，按长协来拍估值。没有签成的，回调到位后会再度交易价格预期。核心就是，按照以往那种计算器一把摁到27年的模式，叙事有瑕疵，更多还是根据产业实际达成的协议框架来摁。市场也有声音说小品种做局，化工做局很正常，不是什么新鲜事，关键是条件是否具备，做局能不能成功。

本月余下的七八个交易日很重要，调仓对的，后续春季行情启动时，有先手优势。至于短期交易，玄学的、无逻辑题材的少参与点，要IPO了，这块肯定被严格管控。
就码这些先，错别字不改了。