AI算力6大黄金赛道+核心龙头清单，抄底不踩坑！

1. 算力芯片（核心引擎）

• 寒武纪：国产训练芯片领军，MLU590适配千亿参数模型，国产替代核心

• 海光信息：CPU/GPU双龙头，DCU兼容昇腾框架，绑定浪潮、中科曙光

• 景嘉微：国产GPU一哥，智算模块适配大模型，切入比亚迪供应链

2. AI服务器（落地载体）

• 浪潮信息：全球市占率第一，液冷技术领先，GB系列订单排至2026年

• 中科曙光：超算十二连冠，控股海光，共建华为昇腾算力生态

• 工业富联：英伟达独家代工，中国区份额超70%，全球化交付强

3. 光模块（高速通道）

• 中际旭创：800G市占率全球第一，1.6T研发中，绑定英伟达、Meta

• 新易盛：800G量产领先，1.6T客户验证，LPO技术降本增效

• 光迅科技：光芯片自研率75%，800G 2025Q1量产，参与东数西算

4. 液冷服务器（散热刚需）

• 英维克：英伟达GB300独家液冷供应商，市占率超40%

• 高澜股份：覆盖全类型液冷，中标字节、超算中心项目

• 曙光数创：相变液冷技术领先，PUE低至1.04，部署超50万卡集群

5. PCB（基础支撑）

• 沪电股份：英伟达主板核心供应商，GB300订单饱满，市占率超30%

• 深南电路：高阶HDI板量产，适配AI芯片2.5D/3D封装

• 胜宏科技：GB300 OAM模块独家供应，全球数据中心PCB市占率超50%

6. AI数据中心（核心枢纽）

• 万国数据：核心区域机柜稀缺，上架率90%+，液冷PUE 1.05

• 数据港：阿里系核心供应商，新增机柜2万+，AI调度系统提效30%

• 润泽科技：园区级龙头，2025年新增机柜5万+，绑定阿里云、字节