《11.21收评》

1、早上好！早上好！把昨日的内容再看一遍。
800G在当下是绝对的主力军，被大面积使用。
核心逻辑是，这是当前最成熟、性价比最高的“宽车道”。
但当下交换芯片容量会到 102.4T，这个容量对应的光口速率就是1.6T。
那么，2025 年不仅是 800G 放量的一年，也是 1.6T 光模块开始放量的元年。
到了2026 年，800G还会继续放量，但1.6T则会真正进入规模化。
而800的核心逻辑是需求依然旺盛，继续大规模应用。因为它便宜又好用，很多地方用它就足够了。
简单理解，26年800还在挑大梁，但1.6已经不再是花瓶，开始真正进入市场分蛋糕了。
再到2027 年、就会进入 3.2T。
理解这个时间线，你就能看懂市场炒的是什么，梯队、预期、大厂AI。
股市永远反映预期。
譬如，24年底，市场炒作2025年1.6T元年的预期，25年底市场炒作1.6、3.2。

2、昨天盘面表现太恶心，蠢猪一样的猪力。

3、背后逻辑是，意外所带来的机会。
譬如，在行业爆发式增长中，漏液是不可避免的。
24年，200服务器就曾发生过漏液事故，原因是高温高压下频繁插拔导致快接头的气密性出问题，花了几个月才解决。

4、DSP电芯片＞光芯片

5、AI相关需求已经占到存储行业的四成以上，如果单看价值量，甚至超过五成。 ​​​

6、客观来说，2025年很多国产算力卡在性能和性价比上确实还比较一般，这让很多公司在采购时犹豫。
解决方法是什么呢？
超级节点。

7、稀巴烂，外围稀巴，内部也跑不掉。

8、连续做了三个周的防守但是有一个点的回撤，真他娘的蠢

9、提前三个星期告诉你们要做防守，请问我们是怎么做的？

10、还是那句话，这个地方打子弹，都是两个字母的。只不过这句话连续说了一个月了……。

11、光模块→OCS→CPO交换机→OIO。

12、餐饮这个行当，未来一定是优质龙头“跑出阿尔法”的时代。

13、涨多了，还成罪过了？

14、多方协同的生意，需要芯片，服务器等等产业链配套做
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