#交易#

遇到一个讲义学生此前发来的好问题。

问，若我设计胜率型系统，可以不考虑方向纯交易波动么？毕竟过滤出来的机会太少了。

答， no。

即便是高频量化也会参考方向元素。

方向是动能，时间，空间共同生成的结果，不考虑方向就等于你放弃动能时间和空间，时间是舞台，空间是温度计，动能则是不确定性的完美化身，没有一个是你能够直接获取优势的，只有综合在一起的体系才能识别优势，

而已有的方向是全市场资金包括主力在内共同参考的元素，而且这是覆盖短期波动风险的唯一参考元素。

也就是说任何交易系统为了保证自己交易获得最基准的优势，都不应该去交易和当前方向相反的，这是所有的量化系统共同遵守的准则。

且任何系统实现自我价值的源泉都来自于行为是否合理，合理的行为落实到位才能进一步归纳总结更优势的行为，这一点上，所有的量化系统也共同感遵守一个准则，那就是借势盈利远胜于逆势博弈。

市面上大部分讲交易的东西都不如借势盈利远胜于逆势博弈这句话来的精辟。我让讲义学生读的书单里，这一块是必须深入理解的。讲义学生平时要多琢磨琢磨这句话。

而机会成本在量化里根本不是事，机会少可以用管理的方式分散到多个品种里帮你提高效率，这一点无需担心。

至于量化的盈利，是来自于系统的优势设计和风控设计的共同结果，量化系统不是技术分析，量化实现的交易也不完全依赖于系统，而是依赖于市场当前是否有足够的优势支撑你的量化，系统不过是管理你行为的有效工具而已，有没有系统你都应该知道自己的优势是什么该做什么是优势概率大，做什么是劣势概率大，这个是不需要系统来帮你实现而是你帮助系统来实现的，系统是你行为的代理执行者而已。

比如L.M.S为什么喜欢追涨杀跌，那是因为富含策略在严格规则下过滤的追涨杀跌都是在右侧行情出现，都是市场走向有效阶段的时间，所以右侧交易就是交易一个已有基准方向而不像左侧那样赌博一个方向，这就是把借势盈利的思想彻底落实到自己平时的行为里去，

哪怕是一个循环，这也是提高胜率的基础，左侧干涉是在这个基础落实到位的情况下才去执行，所以4.0.5在趋势盘交易里永远不会去抄底摸顶，即便在日内交易里，也只有乖离过大，有80%以上概率会发生均值回归的前提下才会使用均值回归抓M段的策略，而且实战中过往一年多的股指交易里你们也很少看见我这样做，

且任何抓M段的策略包括4.0.5系统在内都属于【短线投机】范围，也就是说，没有这个，一样不影响系统本来核心优势，属于锦上添花的点缀策略，不可能天天去抓M段。

你设计系统的时候也应该这样考虑，在平衡和取舍的时候，要分得清大小王。胜率是必须考虑方向的，无非有的时候已有的方向不太重要（方向毕竟只是和动能时间空间平起平坐的一个元素，例如正负乖离偏大，过大的GAP，市场宣泄过分动能极端过热，纯情绪作祟市场陷入错误计价的时候，这个时候原本方向依赖的那个市场逻辑已经作用不明显的时候，市场并不总是有效的）

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