早上好！
今天中午，经络泰斗蔡洪光到！提前拍1元链接！

昨日，
#A股# 成交量还是不温不火，成交量1.81万亿。

整体来看，银根子还是处于收紧状态，这就导致这个位置跌也不会过头，涨也不猛烈，不温不火，没啥劲。

俺认为，这节奏不会太快，还是昨天直播那个逻辑，宁缺毋滥。

昨日的收评再看一遍，直播再看三遍即可。

《11.25收评》

1、早上好！周三蔡老师到！聊聊怎么结合来年的天气特征，顺时养生！欠你们的专场补上啦，都来听课！
昨日，整个盘面死气沉沉，银袋子收紧，这词用了多少天了？
整体来看，跟小日子相关的军工、航天有所动作外，其余的表现平平。
指数层面，这个位置是完全取决于外围的，因此不要妄想去判断底部，仅此。
老规矩，点个赞过666，一会儿唠唠主线，反内卷。

2、光伏反内卷进行到什么阶段了？
一、当前光伏反内卷“控价”已经取得初步成果，“控量”也在顺利进行，11月进入枯水期以来，硅料企业已经开始减产，全年产量符合年初设定，产能整合方案争取年内完成。
二、此外，能耗限额可能成为反内卷备选方案，按照当前标准，在运产能中约16%将受到影响。
三、核心硅料减产去库情况，当前硅料库存压力依然较大，考虑26年行业层面需求端大概率微降，硅料排产需要在当前基础上再下降30%左右，才有希望看到硅料库存下降至正常状态。

3、储能今天的任务重点关注，能否站稳。
收到，请回复。

4、俺觉得，从当下的路径去推演。到26年，AI算力竞赛的核心瓶颈不再是芯片，而是电力和能源。
因为，大型数据中心耗电量惊人，传统电网扩容缓慢，尤其是在欧美，审批流程长达数年。
5、忘了说了，本周俺的核心还是，防守。这很简单吧？

6、现在这些机器人大部分都是自产自销——要么是厂商自己买回去训练模型攒数据，要么是科研机构买来搞研究，真正在工厂里干活的还不多。这就跟当年新能源车刚起步时一个样，政府先带头买，把产业链带起来再说。

7、俺年初就说了，机器人这玩意儿还早着呢，目前看来，上半年就是阶段性顶部。

8、整体来看，科技反弹力度很强。主要是修复，pcb、液冷、光模块领涨。AI芯片稀烂。

9、金毛表示，中国当年为二战胜利发挥了重要作用，美方理解台湾问题对于中国的重要性。

10、目前来看，光模块的龙头遥遥领先于老二，老三。这是为嘛？

11、五姐妹，为什么光模块是最稳的，想明白没？

12、俺对减持的企业，是鲜有耐心滴...

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