AI方向，昨天依旧是最亮的仔，硬件超预期放量，中际新高带动板块，但因体量大、耗资金，难持续主升，更适合震荡轮动。谷歌系获Meta采购TPU意向，资本与行业双重认可，潜力十足。AI应用这边，高潮后多兑现走低，获利盘需回踩清洗。不过阿里模型出海已具辨识度，这块行情不会就此轻易结束。当前情绪分歧震荡，轮动尚存，主升未现，后续关注调整后强度回流，以及指数能否稳住提供反复机会。

昨天国产芯片替代方向也明显异动，寒王、东芯等个股表现活跃，近两天品高、天普的重组也带芯片逻辑。这类标的更多是基于自身基本面逻辑炒作，无需强行扩散，核心在于：AI算力未必非用GPU不可，谷歌TPU已证明专用芯片可行，那国产自研芯片同样具备替代逻辑。只要技术有进展、场景能落地，就有独立行情，不必依附英伟达叙事~！