【风口解读】谷歌TPU算力催化，共封装光学(CPO)板块活跃

今日共封装光学(CPO)板块短线拉升，赛微电子涨超10%，中富电路、光库科技、联特科技、腾景科技、凌云光等个股跟涨。

消息面上，Meta计划自2026年起通过谷歌云租用TPU算力，并于2027年在自有数据中心部署谷歌TPU，交易规模或达数十亿美元。

中泰证券研报指出，谷歌凭借从芯片（TPU）、网络（OCS）、模型（Gemini）到应用（云计算/搜索/广告等）的完整技术闭环，构建起强大的AI护城河，并推动资本开支持续增长。随着TPU出货量预期上修、OCS渗透率提升以及1.6T光模块放量，相关硬件供应商将迎来重大发展机遇。

共封装光学(CPO)相关概念股如下：赛微电子作为光通信领先企业，在CPO组件中优势突出；光库科技专注光电器件制造，受益CPO集成趋势；联特科技布局光模块技术，与CPO应用紧密结合；腾景科技在光学元件领域有深厚积累，加速CPO产业化进程。相关的ETF有国泰中证全指通信设备ETF（515880）、5GETF（159994）、华夏中证5G通信主题ETF（515050）。

近5个交易日，共封装光学(CPO)概念累计上涨1.96%，期间主力资金累计净卖出7.86亿元。这显示主力可能在高位获利了结，但散户资金涌入推动反弹；资金流出与价格上涨矛盾，表明短期市场情绪主导涨势；分析师指出，CPO板块仍面临技术成熟度挑战，投资者需关注后续资金流向确认趋势持续性。