谷歌TPU芯片获Meta百亿级采购意向，A股"谷歌链"概念股异动拉升
2025年11月27日 上海证券报
近日，全球AI算力竞赛再掀波澜。据多家媒体报道，Meta正与谷歌洽谈在其AI基础设施中引入第七代TPU芯片，计划从2025年起通过Google Cloud租赁TPU算力，并可能自2027年起采购价值数十亿美元的TPU硬件。此举旨在降低对英伟达GPU的依赖，标志着谷歌TPU首次大规模对外销售，有望抢占英伟达最高10%的市场份额。
性能突破与商业模式转变
谷歌于11月初正式发布第七代TPU "Ironwood"，该芯片峰值算力高达4614 TFLOPs，较前代Trillium提升4倍以上，内存带宽达7.2 terabits/s。在最大9216颗芯片集群配置下，总算力可达42.5 Exaflops，是当前全球最快超算的24倍。更关键的是，谷歌本月宣布调整TPU商业模式，从仅出租算力转为直接销售芯片，打开了全新市场空间。
A股概念股闻风而动
受消息刺激，A股"谷歌TPU产业链"相关标的近期表现活跃。据南方财富网数据显示，截至11月6日，科德教育、腾景科技、长芯博创等概念股年内涨幅分别达11.32%、65.87%和显著正收益。其中：
• 华胜天成作为谷歌云中国授权顶级合作伙伴，已成立专门事业部提供TPU算力租赁及AI模型训练服务。公司表示后续将适配Ironwood芯片，并承接芯片销售后的配套运维服务。
• 腾景科技通过Coherent间接为谷歌OCS全光交换机供应精密光学元组件，产品应用于谷歌数据中心互连。
• 科德教育参股的中昊芯英是国内掌握TPU架构训推一体AI芯片核心技术的稀缺标的。
产业链影响与机构观点
天风证券在11月11日的研报中指出，谷歌、微软等三大科技巨头超预期资本开支将长期拉动算力供应链需求，推动关键环节持续高景气。工业富联三季报证实这一趋势，其AI服务器业务净利润同比大增62%，GPU服务器出货同比增长超5倍。
分析人士认为，Meta若最终下单，将是谷歌TPU生态的重大突破。目前AI初创公司Anthropic已计划使用100万颗TPU运行Claude模型。随着谷歌逐步开放芯片销售，国内合作伙伴有望承接更多技术服务与衍生业务。
风险提醒
市场人士提示，当前相关概念股涨幅较大，部分标的与谷歌业务关联度需审慎甄别。投资者应关注企业实际订单落地情况及业绩兑现能力，警惕主题炒作风险。