美股围绕谷歌TPU展开，核心是TPUv7凭硬实力和商业化破局冲击英伟达地位，同时重塑AI算力行业格局。资料重点，再梳理A股对标受益股的优势分析如下

核心重点

1. TPUv7硬实力比肩英伟达：其FP8峰值算力4.6PFLOPS略超英伟达B200，且与B200均配备192GB HBM3e内存，搭配3D环面拓扑等技术，集群扩展和互联效率优异，还能让客户节省大量GPU资本支出。同时其服务器全生命周期成本更低，谷歌云租赁成本也显著低于英伟达相关产品。

2. TPU商业化与生态突破：谷歌推动TPU大规模商用，与Anthropic达成100万台TPUv7订单（40万台直接出售，60万台云出租），Meta、xAI等也纷纷预订。软件端适配PyTorch，降低开发者迁移门槛，逐步冲击英伟达CUDA生态护城河。

3. 英伟达陷入被动防守：TPU的崛起让OpenAI面临竞争压力，英伟达靠股权投资而非降价绑定客户，避免毛利率下降，即便发布公关稿强调领先，仍难掩行业竞争格局松动的态势。不过这并非意味着英伟达统治地位终结，短期其CUDA生态的壁垒仍难被完全打破，未来更可能形成“英伟达主导、TPU制衡”的格局。

4. 长期格局迎来重构：AI基础设施对AI应用部署至关重要，谷歌TPU从内部使用走向大规模商用，2026年出货量有望翻倍超400万颗。随着更多巨头采用TPU，行业将告别英伟达独大，客户议价能力提升，专用AI芯片路线价值凸显。

A股受益股的优势及市占率
个股名称 核心优势 市占率

中际旭创（300308） 谷歌TPU集群1.6T DR8光模块独家供应商，海外子公司推出硅光子OCS交换机，深度参与TPU架构设计 谷歌1.6T DR8光模块市占率60%-70%，是光模块行业头部企业，全球高端光模块份额稳居前列

🌷光库科技（300620） 谷歌OCS交换机核心代工厂，供应薄膜铌酸锂调制器，收购武汉捷普强化OCS业务布局 谷歌OCS领域代工份额超70%，薄膜铌酸锂调制器全球市占率41.6%

🌷🌷🌷🌷赛微电子（300456） 境内外产线服务境内外知名客户，拥有多年MEMS-OCS研发生产经验，是谷歌OCS核心MEMS微镜独家供应商 谷歌OCS的MEMS微镜领域市占率100%，在MEMS细分领域技术壁垒高

长电科技（600584） 掌握硅通孔、微凸块等核心技术，2.5D/3D先进封装适配TPU量产需求，国内先进封装龙头 国内先进封装领域市占率领先，2025年先进封装业务占比达35%，全球封测量产规模位居前列

🌷工业富联（601138） TPU v7核心制造伙伴，越南专用产线负责封装代工，具备AI服务器整机组装能力 承接谷歌TPU全部产品线代工业务，2025年Q2来自谷歌的订单同比激增150%

🌷🌷🌷英维克（002837） 谷歌TPU数据中心液冷系统独家供应商，液冷系统可支持单机柜80kW功率密度，PUE降至1.08以下 独家供应谷歌TPU数据中心液冷系统，在AI数据中心液冷细分领域合作深度行业领先

深南电路（002916） 攻克高密度互联技术，44层高端PCB通过谷歌严苛量产认证，为TPU提供稳定信号传输 预计2026年占据TPUv7高端PCB市场50%以上份额，国内高端PCB市场份额位居头部

胜宏科技（300476） 正交背板技术全球领先，产品耐热性适配高功耗TPU，是全球少数能量产6阶24层HDI板的企业 AI算力卡、AIData Center UBB&交换机市场份额全球第一，在谷歌TPU高端PCB供应中占核心地位

天孚通信（300394） 具备FAU和光纤准直器自主设计制造能力，产品通过谷歌OCS光学组件认证，同时配套英伟达供应链 光纤准直器市占率A股第一，在光无源器件细分领域全球份额处于前列

🌷🌷沪电股份（002463） 国内PCB龙头，主导30 - 40层板生产，产品适配TPU v6和v7的硬件需求 谷歌TPU的PCB供货份额约30%，仅次于ISU的40%，在汽车电子和通信PCB领域市占率领先

🌷腾景科技（688195） 为谷歌OCS供应环形器、波分器件等多种核心元器件，子公司布局上游钒酸钇晶体，实现自主可控 OCS细分元器件供应稳定，无明确整体市占率，在光通信无源器件领域具有一定行业份额

🌷德科立（688205） 与iPronics联合研发制造光波导方案OCS，获谷歌硅基OCS样品订单，第二代高维度OCS研发推进中 OCS领域无明确整体市占率，技术迭代速度领先，在高端光模块和光器件细分领域有一定份额

🌷通富微电（002156） 将CoWoS封装技术迁移至AI芯片领域，封装产能利用率长期维持90%以上，适配TPU封装测试需求 无明确对应TPU封装市占率，国内集成电路封测行业排名前列，全球封测市场份额稳居前十

新易盛（300502） 800G光模块稳定供货谷歌，1.6T产能大幅扩张200%，产品适配TPU集群高速互联需求 无明确谷歌供应链市占率，全球800G光模块市占率约10%，跻身行业第一梯队

🌷新雷能 国内少数通过谷歌认证的电源供应商，与ADI合作的电源模块进入谷歌TPU服务器量产阶段 单瓦价格比台系竞争对手低20%，无明确市占率，在高端服务器电源领域逐步扩大份额

铂科新材 金属粉芯生产技术全球领先，通过MPS等厂商为谷歌TPU提供芯片电感，产品适配TPU电源需求 无明确对应市占率，在高端合金软磁粉芯市场全球市占率约15%，位居行业前列

🌷东材科技 碳氢树脂技术国内领先，是台光核心高速碳氢+PPO树脂主力供应商，支撑TPU材料升级 无明确对应TPU供应链市占率，国内高端电子树脂市场份额处于头部地位

思泉新材（301489） 超薄VC均热板厚度可做到0.25mm，通过谷歌认证，适配TPU高密度芯片封装热管理需求 无明确对应市占率，2025年上半年相关订单净利润贡献超30%，在超薄均热板细分领域有竞争力

中富电路 深耕供电模块PCB，为谷歌TPU供应电源解决方案直流电源转换模块，技术适配电源稳定传输需求 无明确对应市占率，在电源模块PCB细分领域有稳定份额，客户覆盖全球头部科技企业

欧陆通 高功率服务器电源技术国内稀缺，产品矩阵丰富，是谷歌核心北美电源客户之一 北美市场电源产品有稳定份额，无明确TPU电源市占率，在消费电子和服务器电源领域有一定份额

🌷🌷🌷炬光科技 为OCS提供NXN大透镜、精密设计V型槽阵列等产品，光学组件精度高，适配TPU集群光交换需求 无明确对应市占率，在半导体光刻、激光雷达光学组件领域市占率处于行业前列

凌云光 压电陶瓷方案国内稀有厂商，技术适配OCS设备需求，填补国内相关技术领域空白 无明确OCS领域市占率，在机器视觉和光通信光学组件细分领域有一定份额

🌷光迅科技 OFC2024创新推出MEMS系列最新产品OCS，光器件技术积累深厚，适配谷歌光交换网络需求 全球光器件市场市占率约5%，国内光通信器件行业排名第一，在MEMS - OCS领域有先发优势

🌷🌷🌷长芯博创 谷歌链光器件核心供应商，产品性能匹配TPU集群光传输需求，供货稳定性强 无明确公开市占率，在光通信核心器件细分领域为头部客户提供配套，份额稳步提升

铂科新材 通过MPS等电源模组厂商为谷歌TPU提供芯片电感产品，金属粉芯生产技术全球领先 无明确对应市占率，在新能源和高端电子领域的电感材料市占率处于全球前列

华正新材 为谷歌TPU供应链提供高端覆铜板，产品耐高温、传输性能优，适配TPU PCB制造需求 国内高端覆铜板市场市占率约8%，位居行业前列，在通信领域覆铜板供应中份额稳定

🌷🌷江海股份 为谷歌TPU服务器提供铝电解电容等元器件，电容耐温、寿命等指标符合谷歌供应链标准 国内铝电解电容市场市占率约10%，位居行业头部，在工业和高端电子电容领域有一定份额

法拉电子 薄膜电容技术国内领先，为TPU相关电源设备提供配套，产品可靠性高 全球薄膜电容市场市占率约8%，国内排名第一，在新能源和高端电子领域份额领先

🌷崇达技术 为谷歌供应中高端PCB产品，适配TPU周边设备需求，具备大规模量产和快速交付能力 国内PCB市场市占率约3%，在通信和消费电子PCB细分领域有稳定客户群体和份额

🌷欣旺达 为谷歌TPU相关服务器提供储能配套电源，储能技术成熟，适配数据中心高可靠性需求 全球储能电池市场市占率约5%，国内储能行业排名前列，在数据中心储能电源领域份额逐步提升

图二VS图三？仔细对比！都相当的瓦S

本人是风险厌恶者，
正在用模拟盘学习分析之中，
各位看官看个热闹即可，
珍惜自己的血汗钱
你我一分一粒的血汗钱都来之不易

股市有风险，投资需谨慎，
以上信息根据公开资料整理，
不构成投资建议，仅供参考！2025/11/30日