❗端侧AI：AI应用落地，无论是软件、硬件，都是全球最关注的超级大事，关注大模型厂引领新一轮AI硬件创新

#阿里、谷歌、华为、字节多款AI终端产品密集发布
👉🏻阿里：阿里首款自研夸克 AI 眼镜11月27日正式发布（首批售罄，用户反馈好）
👉🏻华为：11月28日，华为AI玩具开售（连续售罄，关注度高）
👉🏻理想：12月3日发布AI眼镜，备货20万（高收入客户+高频场景+理想同学）
👉🏻字节：12月10日前，AI手机发布（手机系统内嵌AIAgent）
👉🏻字节：原动力大会，12月18-19日，预计发布耳机、玩具
👉🏻闪极：公司获得新投资，12月29日发布与福建舰联名AI眼镜
👉🏻千问：12月强化端侧AI与消费场景的融合，提升用户在端侧的AI交互体验
👉🏻12月谷歌、xreal联合发布ai眼镜深度集成Gemini赋能AI交互
👉🏻12月底：三星、百度、360等AI眼镜发售
👉🏻26年：年初，字节AI眼镜发布，PICO新品将发布

#风险充分定价、筹码出清、市场主题风格、AI入口： 前期由于存储涨价、国补退坡明年业绩下修等各种不确定性因素，消费电子、端侧AI跌幅普遍在30%-50%，风险已充分定价，机构筹码出清，但端侧中存储占比仅6%-7%，影响不大（手机占比在20%以上）。同时，业绩期已过，主题行情来临，12月可以正确的承担风险，获取更高的风险补偿，去年12月端侧行情第一轮爆发。其次，#AI应用落地、无论是软件、硬件、都是全球最关注的超级大事，全球几万亿每年的投入，大家都在等超级应用的出现。虽然短期，端侧AI定位依旧为主题无业绩兑现，但是看明年AI继续突飞猛进，AI终端的产业趋势形成或许真正开始了，不仅在眼镜，可能所有的硬件都要被AI重做一遍

[红包]当下端侧AI配置安全垫较足，风险收益比较高，重点推荐：歌尔股份、恒玄科技、晶晨股份、乐鑫科技、中兴通讯、中科蓝讯、炬芯科技、龙旗科技、泰凌微、紫建电子、福立旺、珠海冠宇等。