日本30年期日债收益率是从2020年的0利率，一路飙升到3.393%；
这意味着日本的银行、保险等之前配置大量日本长债的金融机构，出现严重的浮亏。
因为债券价格和收益率是反向关系。
日本长债收益率大幅上涨，就意味着日本债券市场价格大跌，持有日债的金融机构就会严重浮亏。
可能这样说，大家还没有直观感受。
就举个例子，中国10年期国债今年从1.62%，回升到1.82%，仅仅只是回升0.2个百分点的幅度，就让今年国内债市是哀鸿遍野，很多债券投资者都在说亏钱，乃至很多银行理财产品因为底层资产都是债券，所以也出现不少理财产品亏钱。
我们仅仅只是0.2个百分点的回升幅度，就已经有如此效果。
而日本10年期国债是从0利率，涨到现在1.874%，对日本债券市场的杀伤力有多大，日本银行和保险的浮亏压力有多大，可想而知。
我在过去三年分析日债问题的时候，就提到过，日本央行不加息，但只要日本通胀失控，市场就会帮日本央行加息。
10年期国债收益率，作为市场终端利率，虽然日本央行不加息，但10年期日债收益率一直涨，也已经在变相加息。
现在日本央行的利率是0.5%，但10年期日债收益率都涨到1.874%，这说明日本的市场利率，早就脱离了日本央行的掌控。#高市早苗被爆花8384万日元仍惨败##微博新知##中日外交局势#