龙虎榜复盘：游资聚焦军工海峡，机构中幅净流入加码商业航天

游资调仓动向：重仓狙击军工与海峡概念，多点布局成长赛道

知名游资近期动作频繁，重点围绕热门赛道展开集中布局：宁波桑田路大手笔净买入航天发展（军工+海峡+商业航天）1.02亿元，精准卡位核心题材；上塘路同步发力海峡概念，净买入福建高速8925万元，与桑田路形成合力；涪陵广场路聚焦AI端侧热点，净买入广和通（AI眼镜）9557万元，押注端侧AI落地进程；思明南路双线布局，分别净买入航天机电（军工+光伏）5000万元、昀冢科技（消费电子）1697万元；炒股养家则小幅加仓金融IT赛道，净买入恒银科技1210万元。

从整体调仓数据来看，前一交易日游资做多意愿显著强于做空：净买入超1000万元的个股达6只，净卖出超1000万元的个股仅3只。板块层面，游资中幅加仓军工、海峡概念两大主线；商业航天、金融IT、光伏、消费电子等赛道获小幅加仓；同时对锂电池、创新药及流感概念进行了小幅减仓操作，资金向高景气主线集中的特征明显。

机构资金动向：中幅净流入显抄底决心，商业航天成加仓核心

单日重点买入标的

机构资金前一交易日呈现明确加仓态势，核心标的聚焦高景气赛道：航天发展（000547）凭借军工+海峡+商业航天多重属性，获2家机构买入、1家机构卖出，净买入金额高达16737.82万元，成为当日机构净买入最多的个股；恒锋信息（300605）作为云计算领域代表，吸引5家机构买入、4家机构卖出，净买入8739.66万元，占该股当日成交额比例达10.16%，位列机构净买入占比首位。

10日内连续加仓标的

多只个股获机构持续关注，10日内实现多次净买入：航天发展（000547）在11月20日-12月2日期间累计获机构3次净买入，12月2日净买入13380.44万元，买入量较前期小幅减少；赛微电子（300456）（CPO+光刻机）于11月21日-12月2日获机构2次净买入，12月2日净买入11317.67万元，买入力度略有回落；雷科防务（002413）（军工+商业航天）、海王生物（000078）（创新药+流感）分别在对应周期内获机构2次净买入，其中雷科防务12月2日净买入4732.76万元，买入量较前期大幅减少，海王生物当日净买入1646.97万元，买入量小幅缩减。

整体及板块流向分析

机构资金整体呈现积极布局态势：前一交易日净买入超1000万元的个股有14只，净卖出超1000万元的个股7只；买盘微幅释放的同时，卖盘中幅萎缩，资金净流入规模从周一的微幅水平升级为中幅，逢低抄底态度愈发坚决。

板块配置上，主线热点中商业航天获机构大幅加仓，锂电池、创新药同步迎来小幅加仓；非主线热点中，军工、光刻胶、端侧AI、通信设备获中幅加仓，流感概念、CPO、云计算、冰雪产业获小幅加仓；另一方面，航运、油气开采被中幅减仓，海峡概念、房地产、AI电源、可控核聚变、汽车零部件等赛道遭遇小幅减仓。