盘面昨天成交量虽然下降的，但双创指数表现都还可以。市场自发寻找的上涨结构还不错。海外也有部分前期跌幅较大的AI向个股筑底的迹象，比如闪迪在连续大跌后出现明显反弹。个人倾向本轮市场的见底会在最近几个交易日出现。

行业方面，海外光需求还在上升，这个在盘面表现比较直接，最近最抗跌的就是这个方向，但是也不去挑战前高，有望冲击全年排名的机构扎堆股基本都在这。所以更多要等指数开始反弹后看是补跌还是顺势拉升。
GPU方向，今天摩尔上市，虽然说市场都在上调预期，但如果开太高，溢价透支比较严重的话，也就不去参与了，等有中线参与机会时再看。参考中国铀业开盘两日后的市值还有1500亿附近，显然这波新股给的溢价太高了。考虑后续还有沐曦等其他GPU企业上来，或许整个板块存在估值重构的机会。至于寒王有海外媒体报道供给增大公司又辟谣，这个都不重要，核心是这些验证了以产定销的逻辑。市场越把注意力转到供给方面，定价越早形成一致，关键还是要看村龙的回片。

扩产方面，除了先进制程以外，存储厂的扩产也为市场所关注。市场期待长鑫的招股书，实际上是想验证传闻的10万片扩产是否属实。以及招股书所披露的扩产项目外，是否还有额外的项目并未在这次募资用途里。公开平台只能聊到这了，所以最近设备也比较强。都是逐步验证的过程。
存储方面，美光明年2月正式退出零售存储业务，大概率会加剧目前消费存储的紧张程度。市场已经回调比较多，看是否有个反弹。拉长时间来看，存储后续投入还是围绕HBM的AI需求。

商业航天这块，咱们这聊了很久了，所有的开荒项目，早就做过了，更多是跟随市场进行板块内切换。比如蓝箭系切航天系。后来的资金要么去买一些大票，昨天市场也有反馈，要么去拆卫星的价值量，我也听了一些拆法，很浮夸。一个卫星能拆出三倍价值量来，但A股嘛，就是这样。他们愿意这么吹，咱们坐轿子就是。我要说的是，卫星这么拆，那短时间机器人就没办法大范围起来，只能搞搞小的。因为手法一致，成交量又不够，顾得了一头就不错了。真话我提前说了，实话我也卡点说了，剩下的交易是您自己的事。
港股L3相关的四五个票最近都有点蠢蠢欲动，这个是咱们来年要看的方向之一，年策略我也没时间写，拖到有空再说吧。类似面板，多看看，有时间先更新更新基本面。
零零散散的还很多，等成交量起来再说吧，先码这么多，错别字不改了。