睡了一上午，这会刚吃完午饭，总算把这一周的疲惫清扫了一些。
做家委很累，每次去学校守孩子们排练我都会问自己干嘛自己犯贱要去干这个家委。
但每次正式演出，看着孩子们精彩的表现和结束时在林荫大道穿着戏服欢呼雀跃拍照摄影时，又会深受感染，觉得能陪伴这些青春飞扬的孩子们成长，自己中年人的人生，也有了意义。
很美好的体验，如果你家也有读中学的孩子，不妨尝试去学校参与一下孩子们的活动，说不定也能收获跟我一样的快乐。

说回正题。
前几天与大佬交流了一下近期的盘面和明年的趋势，总结如下：

1、年底大资金不活跃，但已在悄悄布局
前半句不用多解释，后半句比较新鲜。大佬的论据有两个，一是今年春节太晚，大资金春节前完全躺平容易被领导骂和被同行抢跑；二是就他了解，已经有资金进入12月后开始有所动作了。
听完大佬说我就开始加仓，过去两天仓位提升了5%。

2、宏观趋势下的板块
有色。理由之前讲得很清楚了，这里提一下就是想说看好有色的观点没有变化，有色会伴随这一轮全球宽松和经济复苏周期，走的趋势会按年计。这几天有色走得也是强无敌，根本不给人上车的机会，我每天看着洛钼那1%的仓位抽自己耳光。
具体品种上，金后面不会涨那么猛了，铜、铝刚开始，银太妖。
我肯定还会继续加有色，这几天观察一下有没有回调，如果实在没有，我就去追高了，因为这是以年记的趋势，几天的波动并不重要。

3、明年看好的大板块
券商。这个要跟大家说个对不起，大佬前几天说的时候我就加了券商ETF，但家委工作实在忙没发文也就没说，想着一时半会起不来，结果这篇文章写到一半的时候券商板块就开始启动了，当然今天券商动我觉得还是有人在拉低PE大板块一起拉起来的，因为保险今天也很猛。
大佬看好券商的理由是业绩好、没涨以及明年券商整合仍是主线。TA判断最后国内券商只会留下小二位数的券商，而券商行业整合，是一定可以降本增效的，加上估值本来就低，应该会受大资金的喜欢。
大佬与券商高层过从甚密，我相信TA对这个行业的判断。而且对我来说，估值确实低，业绩也扎实，胜率对我胃口。
所以我最近在加仓。

算力，就是泛AI行业。大佬仍然认为算力是未来几年的主要行业方向。
TA分享了美国那边算力行业的一些动态，大意就是英伟达前景放缓但整体行业蓬勃发展，明年会开始受制于电力供应导致算力增长预期MISS，这可能会带来一次回调，但TA认为回调即是上车机会，因为AI仍然会汹涌向前。
关于国产算力，TA提到要重视寒王，TA看好寒王未来的市占率。我问那不能说的花朵呢？TA说未来一两年不太看好，因为跟CUDA兼容性太差，效能不行，主要客户不是很愿意采购。
我们没有讨论中芯、华创、兆易，因为大佬直接看好CPO。TA的逻辑是，不管是英伟达还是谷歌还是国内算力企业，建机房就要用光模块，只要行业在扩张，易中天就是给行业卖铲子的，估值低胜率高。此外，TA认为前一阵易中天股价受压制是为了配合慢牛的“慢”，而最近其他板块上冲乏力，把易中天放出来体现慢牛的“牛”是合理推测。
所以我也把159363加回来了，后面应该还会继续加。

消电。大佬认为明年消电可能有大行情，因为AI端侧落地的尝试越来越多。
TA提到两件事：
A、中兴和字节合作推AI手机。大佬并不看好努比亚手机的销量，但认为这是一个标志性事件，代表手机商AI战争打响，其他主流手机企业将开始参与战争，带动手机换代和供应链重构。这其中的机会包括立讯、蓝思、歌尔这些传统手机链供应商，也包括某些给手机提供AI组件的新供应商。关于后者我们还没有具体标的，我反正先拿中芯华创兆易做映射了——谁提供AI模组，都需要芯片内存不是。
B、眼镜之类的非手机端侧设备。大佬觉得眼镜是好方向，很多企业都在做，有些港股的标的诸如那个做镜片的什么可能有机会。这块因为我直接拿小米做映射，而且那些标的都很小，属于高赔率的标的，不符合我的胃口，就没认真听。有兴趣的朋友可以沿着这个思路找一下标的。

4、题材性机会
大佬认为可控核热度有点退潮了，主要是这个行业没法商用，只有大装置招标题材，盘子又小，大资金看不上。不是说没机会，后面肯定有柚子会反复来炒题材（今天可控核板块走得也不错），但大佬的意思是狼没必要跟狗抢吃的。我手头现在还有那两个可控核股票，仓位不到2%，明年某个时候我打算减了不玩了。
大佬看好航天星网。TA认为朱雀三号发射达预期会显著提高星网业务商业化的确定性，一旦发射成本解决，整个产业的业务量就会急速放量。我们讨论了一下朱雀后续何时能够实现猎鹰9的效率，没有得到答案，这个需要后续进行行业调研。关于标的，我坚持认为两家TR公司是确定性最高的，但目前资金热潮的还是某些不那么正宗但市场更接受的标的，所以我不打算回星网了，真炒不来。大佬的意思是你还是再好好研究研究吧，如果你的结论正确，那就要相信自己的标的会起来。我认同大佬的逻辑，但那两个TR公司市盈率都很高，我心里也没底，后面我看看能不能把调研做深点，如果能推导出合理的预期利润，可能更好下决定。
我给大佬提了一个我看好的板块——低空经济。因为我一级投了一家做航空器核心电作动的企业，最近去企业时，企业反馈说大量做低空经济的企业在找他们适配机型，感觉推进比预计快。我了解了一下行业进展，发现确实速度和决心都比我原以为的更好，那这块就有可能像可控核的磁体带材和星网的通讯组件一样，产生出一些从很小爆发式增长到很大的供应商。大佬认为逻辑合理，但需要注意低空经济行业本身的商业化进度。
我跟大佬总结，我们看的题材性机会，都是未来市场空间可能巨大但现在仍未商业化的领域。我的优势是可以较清晰的判断出行业发展的状态和产业链的结构，因此可以从行业细化到具体标的，前瞻性和准确性都比普通股民要好。但之前我太忽视行业商业化的时间点，导致对星网和可控核给予了同样的关注度，而最近两个行业的走势，就体现出商业化距离对股价的影响来了。后续了解这些行业，需要先对商业化时间点进行预测，去找那些距离商业化近但又没启动的行业做——这也是为什么我看好低空经济的原因，因为这个行业现在比可控核更现实，股价又不像航天星网那样已经上了天。
我们简单讨论了一下机器人，结论还是看不清，不知道特链到底映射的谁，然后就没有深入讨论了。事后我回想了一下，感觉很奇怪，其实机器人也是未来市场巨大且商业化距离很近的板块，为什么我们都不是很感冒呢？我反正有比亚迪映射，走一步看一步吧。

5、关于消费
我提到我明年看好消费，大佬表示早了点。
这点上我保留意见。

6、关于美股
大佬认为明年美股会有一波大行情，理由是联储换主席和中期选举。TA认为以懂王的性格，造也要造一波大牛市给中期选举造势。

大概就这么多了。
对我自己来说，明年的策略是红利底仓（考虑卖一些什么换成券商），有色重仓，重点关注算力、消电、消费，深入调研星网、低空经济，择机退出可控核、降仓半导体和恒科（写到这我才发现我没跟大佬讨论恒科，奇怪……）。节奏上，现在就开始加券商、有色、消电。

最后再夹带一点私货。
XD记录封存这个事闹了这么久都不消停，有些讨论已经变成屁股大战，看了辣眼睛。
我觉得任何事都可以用“无知之幕”思想实验来检验——以这件事为例，如果你支持记录封存，那你是不是真心接受你的同事、小区物业、孩子的同学家长里有记录被封存的瘾君子？要这都不能接受，你在支持啥呢，支持瘾君子回归你家范围以外的社会吗？
我有个支行行长朋友，年轻时因为酒驾被拘留了15天，因为这件事，他干到40多岁都还只是支行行长——按他的工作战绩，没记录的话早去总部当领导了。我问他可惜不可惜，他叹口气说遇到了就是遇到了，但法律是好的，酒驾确实不对。我很钦佩他，能把对错和得失区分开来。
这哥们还是喝业务酒被抓的，跟他比起来，有些人的觉悟真的叫人打心眼里看不起。