时隔一个月再次回到2万+水平，机构为首的趋势性表现重回市场

光通信
光模块，光芯片等这波行情的推手是关于Google TPU出货量上修及光互联（OCS）技术路径的产业报道 。
场传出重要消息：英伟达或将在2027年的RubinUltra架构中为机柜内部（Scale-up）互联引入CPO（共封装光学）方案，这一时间点早于此前市场预期。

另外谷歌、Meta等互联网巨头已开展CPO试点应用。

光模块、光芯片、隔离器、法拉第旋片。产业链带来增量

Coherent是一家全球领先的激光技术和光学元件制造商，在光模块产业链中，Coherent通过控制法拉第旋片供应主导隔离器市场，目前占据全球约50%-60%的市场份额。近期因优先保障旗下光模块厂商菲尼萨的供应，Coherent大幅限制对外销售，导致法拉第旋片成为行业最紧缺环节。
东田微，福晶科技！！
不过板块整体已经有较强表现，等修整时。

H200
12月9日消息，据多家主流外媒报道，特朗普通过其社交账号宣布批准英伟达向中国出口AI芯片H200。此举被视为英伟达长期游说的成果，为其重返中国这一关键AI市场铺平道路。此次出口H200并非无条件开放，核心约束有二：一是销售对象仅限“获批准的客户”，二是美国政府将抽取高达25%的销售额分成。英特尔、AMD等也将获得类似出口许可资格。
关注胜宏为首的达链的反馈，另外看国内链的冲击承接力

本周12月11日，博通(美东)盘后披露2025财年年报； 甲骨文 12月10日 (美东)盘后披露2025财年中报。
博通（AVGO）与甲骨文（ORCL），两者仍是观察AI基础设施投资景气度的核心窗口