市场情绪现分歧，布局重心锚定成长赛道

昨日晚间的复盘内容已经十分详尽，可供大家继续参考。

当时我们明确提到，若今日市场出现缩量回调，便意味着上一轮反弹仅是对周末利好的短期炒作，潜在买点或将出现在周四早盘；而要是今日能维持平量或小幅放量态势，那么市场大概率会延续震荡走高的节奏。

从今日行情来看，市场成交基本持平，以创业板指为代表的成长板块延续活跃表现。

当前市场的核心脉络，基本延续了昨日的两大主线：
其一，是游资与量化资金主导的题材线，主要围绕福建本地、商业航天两大方向展开。这两个板块内的标的，要么冲高回落，要么探底回升，资金搏杀异常激烈，说到底就是一场“比谁跑得快”的博弈，我对此仅作旁观，不会参与。
若是有人想参与商业航天的交易，建议等待板块出现连续大幅分歧后，再择机试错博弈。当下这个节点，比拼的核心就是资金的兑现速度。

其二，则是机构资金主导的主线，这条赛道的走势要稳健得多。核心依旧聚焦在光相关概念，也就是我们此前每日复盘都提到的光芯片、光模块、光器件、光连接等细分领域。
除此之外，AI新技术方向同样值得关注。
一方面是谷歌OCS三杰——腾景科技、光库科技、德科立，这几只标的已经完成了第四次完美套利，目前建议逐步撤退，耐心等待下一轮大幅分歧的机会。
另一方面是英伟达Rubin相关产业链，涉及此前反复提及的M9材料、PCB钻头等领域，像鼎泰高科就属于这一范畴。前晚还有粉丝专门询问这只标的，不知道大家是否保持了足够的耐心。
另外，电子布、M9铜箔相关的菲利华、宏和科技等标的，也在这一主线的覆盖范围内。

至于其他方向，军工贸易、部分AI应用领域虽有零星标的活跃，但均未形成明显的板块效应；其余尚未轮动到的赛道，则依旧处于相对低迷的状态。

再谈谈我的看法：明年新的市场周期即将开启，对于基金经理而言，若是业绩跑不赢基准，绩效很可能会被削减。因此，他们大概率会保持积极的操作节奏，绝不会在传统赛道上躺平。
换位思考，倘若死守传统行业，最终跑不赢基准拿不到绩效；而调仓布局成长赛道，一旦押注成功就能收获超额收益，即便押错，结果也和躺平无异。如此一来，资金必然会主动参与成长赛道的博弈。

总而言之，明年的投资布局，必须牢牢聚焦成长方向。