聊聊这两天的股市行情

昨天我们说了川川政府允许英伟达H200芯片的政策，直接到导致AI算力被热炒，之前美丽卡允许出口给中国的是H20芯片，这次放行的H200性能要比之高出6倍，国产以华为和寒武纪为代表的主流芯片，目前都赶不上H200，基本上差了一个代际，所以市场预期英伟达这次进来可以恢复数十亿美元的中国市场份额。

H200出口增加 → 中国AI数据中心/超算需求升 → 需高速光模块/CPO（光电共封装）支持传输 → 国产光模块厂商直接受益。

光模块（CPO）今年被爆拉，龙头股中际旭创涨幅已经接近400%，这几天还有几百亿资金往板块里冲，另一边白酒股还在砸盘割肉创新低。a股现在不敢买的不停的创新高，低位抄底的越抄越低，对于那些喜欢↑均值平衡交易的散户来说，今年实际上炒的很压抑，没挣到啥钱。

超过六成的主动权益基金过去3年跑输业绩比较基准，这些产品的负责人现在很焦虑，因为后面新规落地就要真的降薪了。现在场内有人猜测白酒板块这几天的砸盘就是有基金经理在止损，他们刚不下去了，必须尽快把业绩找补回来，新规的出台，有可能会助长公募基金抱团强势板块的意愿。看来后面光模块还会继续涨。