🔶# 光通信/NPO升级（算力基础设施）
•催化事件：美股光通信龙头持续大涨；磷化铟成为800G/1.6T光模块关键材料，AXT三个月涨10倍

❗️# 受益方向：
•光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信（机构抱团标的）
•磷化铟：云南锗业（6英寸InP衬底国产化）、跃岭股份、凯德石英
•MPO：特发信息，长芯博创
•OCS：腾景科技、德科立、光库科技

•观点：1.6T光模块对磷化铟需求是800G的3倍，机构持续加仓确定性最强的光模块龙头