12月11日复盘笔记：商业航天/算力硬件/零售/半导体材料设备/储能/可控核聚变

商业航天
①蓝箭航天副总裁告诉《科创板日报》记者，蓝箭航天供应链600余家供应商覆盖全国90余城，民企占比近70%、国企30%。同时，无锡朱雀三号装配基地正冲刺建设，力争年底验收，2026年投用，专注火箭装配与智能制造。
②SpaceX正推进首次公开募股计划，拟募资远超300亿美元。该公司目标整体估值约1.5万亿美元，并计划最快于2026年中后期上市。SpaceX预计将利用部分IPO募资开发太空数据中心，包括购买运行所需芯片。
涨停板：天力复合、航天动力、通光线缆、华菱线缆、普天科技、再升科技、银河电子、中钢洛耐、中超控股、四川金顶
其他强势股：信科移动、臻镭科技、中超控股

算力硬件
根据TrendForce集邦咨询最新研究，高速互联技术成为决定AI数据中心效能上限与规模化发展的关键。2025年全球800G以上的光收发模块达2400万支，2026年预估将会达到近6300万组，成长幅度高达2.6倍。
涨停板：富信科技、法尔胜、跃岭股份、永鼎股份、梦网科技
其他强势股：罗曼股份、汉缆股份、长飞光纤

零售
全国零售业创新发展大会12月9日至10日举行，会议表示，“十五五”时期，要把零售业作为培育完整内需体系、做强国内大循环的关键着力点。
涨停板：百大集团、东百集团、百大集团、南京商旅
其他强势股：永辉超市、茂业商业

半导体材料
国产替代。
涨停板：立昂微、国风新材
其他强势股：珂玛科技、华懋科技、高盟新材

半导体设备
国际半导体产业协会近日在《全球半导体设备市场报告》中宣布，2025年第三季度全球半导体设备出货金额同比增长11%，达到336.6亿美元，环比增长2%。
涨停板：亚翔集成
其他强势股：中科飞测、圣晖集成、华海清科、精测电子

储能
机构：容量电价政策带来短期抢装潮，看好中长期储能需求增长。初步测算由发电侧电费下降可支持的2026—2027年独立储能理论装机空间约为158GW/634GWh。
涨停板：中国天楹、兴源环境、金风科技
其他强势股：南都电源、苏文电能、昇辉科技

可控核聚变
四季度以来，可控核聚变关注度持续提高，以BEST为首的聚变装置密集招标，行业资本开支进入快速增长期。同时，国家能源局启动“人工智能+”能源试点工作，聚变智能控制迎来政策东风
涨停板：永鼎股份、雪人集团
其他强势股：哈焊华通、光智科技、精达股份、旭光电子

创新药
国家药品监督管理局局长接受采访时表示，药品监管部门支持企业加强创新药械研发布局，将审评资源充分向“全球新”的原创性产品和突破“卡脖子”技术的国产替代产品倾斜。
涨停板：重药控股
其他强势股：悦康药业、回盛生物、海创药业、前沿生物

冰雪经济
央视网报道，近日，单板滑雪、自由式滑雪大跳台世界杯等一系列国际雪联赛事在北京、河北等地密集开赛。高频次的顶尖赛事不仅为冰雪爱好者带来精彩观赛体验，更有效激活当地文旅消费。
涨停板：雪人集团
其他强势股：晶雪节能、冰山冷热、大连圣亚

光伏
①机构：与传统的三结砷化镓电池和晶硅电池相比，钙钛矿电池在太空能源领域具有明显的综合优势，有望为太空算力的发展提供强大而稳定的能源支持。
②近日，北京光和谦成科技有限责任公司正式登记成立，注册资本30亿元。该公司由通威股份、协鑫科技、大全能源、新特能源等共同持股。
涨停板：中利集团
其他强势股：迈为股份、国晟科技、云南锗业

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