订单排到2029年！算力扩张带动电力需求飙升，燃气轮机产业链全梳理！

谷歌于2025年10月23日签署协议，计划在其新建数据中心采用燃气轮机+CCS技术。搜狐、The Verge等多家权威媒体转载,谷歌(Google)宣布将为其新建数据中心采用化石燃料发电通过配套部署碳捕获与封存(CCS)技术实现近零排放目标。这一创新方案打破了“化石燃料=高排放”的传统认知为能源密集型产业的低碳转型提供了新路径,谷歌采用“燃气轮机+CCS”方案为数据中心供电，这反映了AI算力爆发带动全球燃气轮机需求激增的行业趋势。

近日，美国电力设备公司GE Vernova表示，随着大型数据中心建设推动电力需求上升，公司的燃气轮发动机已经卖光了2028年前的所有产能，2029年的产能也已经卖到只剩10%。

一、整机制造与集成

东方电气：国内重型燃气轮机国产化领军企业，自主研制多机型，联合循环效率超60%。

上海电气：国内唯一具备全生命周期供货服务能力的重型燃机供应商，在掺氢技术领域有突破。

潍柴动力：航改燃机新锐，16-60MW平台适配数据中心，氢燃料版本启动示范。

杰瑞股份：西门子能源授权成套商，35MW+6MW机组在美销售，单笔合同超1亿美元。

二、核心零部件供应商

应流股份：高温合金叶片龙头，为GE、西门子等供应核心部件，技术国际领先。

豪迈科技：GE核心供应商，燃气轮机缸体全球市占率超20%，客户涵盖全球主流厂商。

航宇科技：为GE Vernova供应多环节锻件，海外业务增长强劲，在手订单充足。

航亚科技：专注压气机叶片等关键零部件，服务GE、中国航发燃机等主流企业。

万泽股份：聚焦高温合金材料与叶片制造，与西门子能源签订长期供货协议。

三、高温合金材料供应商

钢研高纳：国内高温合金龙头，覆盖单晶/定向合金，定增扩产1万吨母材。

抚顺特钢：变形高温合金核心商，适配压气机叶片、涡轮盘，市占率持续领跑。四、配套设备与技术服务

博盈特焊：余热锅炉（HRSG）部件供应商，越南工厂投产配套北美市场。

华光环能：燃机余热锅炉市占率国内前三。

航发控制：专注燃机控制系统，具备高技术壁垒。

陕鼓动力：提供工业动力设备及服务，中标多个燃机项目。

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