周一成交量萎缩到1.79万亿，外盘也在继续回调，从压制因素来看，日本央行是否加息是近期的主要变量,传导路径也很清晰，从港股影响A股，估计这方面的定价，在周五前就会完成。同时还要注意人民币汇率的变化，目前已经到了7附近，最近和一些外汇圈的交流，他们认为人民币阶段性升值是必然的，且我们的出口结构已经变了，低附加值+价格竞争为主的商品占比已经下降了很多，所以人民币升值对资产价格带来的正向效应已经可以抵消对出口的负作用，这部分以后有空再讨论，我们只需要注意这个结论【人民币中长期逐步升值】就好。
场内除了围绕十五五的题材走的好外，也可以看到部分机构属性的资金在干活，跌多了维护一下指数，但指数本身乏力，更多还是看结构。
需要注意的是，临近年底，有不少重组失败的出来。从数据来看，不管是并购重组还是挂网，如果年内出不来，明年就要更新数据，比较麻烦，时间会变得更久。所以年尾如果不是确定性的，不要重仓持有。微盘股每年年底都会跌一轮，实际上也和业绩雷、重组失败等等有相关性。年底多面向来年的产业方向交易，少蹲概率性的。

沐曦明天上市，由于摩尔给了财富效应，沐曦一定概率会被顶得更高，韭菜根都被撅了。这个中签了自然是大肉，没中就不要去刀头舔血了。壁仞是港股挂牌，到时候我们大概率可以看到A股上市和H股上市截然不同的估值模式。寒郡王昨天也公告公积金弥亏，基本可以推断后续的业绩是转好了。等几家都上完后，GPU到底怎么估，市场最终还是要给出一个答案的，这个估值模式也是流动性重新分布的关键。
设备方向昨天回调，每个周末例行赌长鑫的资金，都会在周一未遂后走人，已经习惯了，中线持股其实多少受点干扰。光刻机方向电子圈里其实是可以互相验证、拼图的，但这个事情没人会在公开环境去说。从五年计划来看，十四五要结束了，那十四五做得怎么样，是不是要有个专项的交代？十五五即将开局，这么重要的攻关方向，是不是要有点新动作。这些慢慢都会通过周边单位释放出来，从交易角度来看，如果觉得设备贵，那么光刻机的正标，产业标的，其实最近几个月回调不少了，从配置角度，看一两个季度，其实空间已经不错了。

外盘tsl新高，这是最晚新高的科技股，用A股的逻辑就是补涨，但美股的话，还是看驱动的。国内以往都是映射机器人，但机器人昨天又谣传某些IPO会延后，影响了情绪。看今天是否合并L3吧。工信部的公告也很清楚，两台车，一南一北，开放了市区行驶场景和高速场景。后续这块26年是肯定慢慢铺开的，小步快跑的模式。我个人是提前锁定了一些激光雷达的仓位，这个周日也说了，看A股炒不炒吧。
其他十五五的依旧看好，更多是高位纯交易，逻辑就不讲了。
篇幅到了，先这样，错别字不改了。