#交易#

策略如果建立起来而不能执行，策略就没有意义。将眼光缩小到单笔交易的观测尺度上，则不管是用量化策略还是主观交易，对于结果来说区别别无二致，甚至有可能会出现主观交易比量化策略执行结果更好的情况，这也是结果偏好注定会失败的原因。

而因为量化策略的执行过程第一像坐牢，第二受到严格配置管理或者风控制约，而主观交易随心所欲甚至可以随意加仓减仓随意开始中断。所以并不能说学了量化交易就一定能做好交易，任何领域都是二八现象，成功者注定是少数，量化也不例外。很多人压根也执行不了量化，因为他们的认知只能匹配主观交易，结果偏好的阴影在他们的身上永远不能祛除。

但交易并不是单笔交易来体现交易能力，所谓的交易，是大量行为的聚合体，一旦到了大的观测尺度，一个坚定执行策略的人所表现出来的交易能力就会和主观交易随心所欲的情绪化输出发生天差地别的情况。稳定的量化执行可以在三-四年里赚到主观交易三四十年都未必能赚到的财富。

这也旨在警告量化交易者，如果你连落地执行都做不到，朝令夕改的为了某一个因子而不断调整策略，则你本质上和主观交易者其实没有任何区别。

因为主观交易追求的是确定性，你，只不过是批了一层量化的外衣，在那试图用你的【系统】想要战胜市场，驾驭任何行情，想通过一种手段将自己永远立于不败之地。（我见过很多号称量化的拿出来的全是技术分析，寄希望于一个“系统”来完成确定性的追求）

这显然远超过一个系统的能力。这也是为什么我说在量化交易里，系统本身并不算那么重要的原因，而且我还发明用多系统来对冲方差进一步降低系统的存在感，量化作为交易模式，最终负责实盘交易的只是执行输出那一块，它永远依旧只能受制于市场跟随市场而无法超越市场打败市场，交易的终点是走向管理而不是走向过度拟合的系统，除了策略维持概率优势之外，风控对抗不确定性的重要性就大于系统，更不要提强大的执行力，这个执行力是需要高端认知才能满足的。

任何策略都有行情适应性问题，因此也不存在无敌的策略，若4.0.5组合十一个品种天天给L段，那我的L.M.S也只能稳定亏损。

所以你只需要从行为总结上让自己永远输出正确的行为即可，行为只要正确，概率优势一定存在，至于概率优势兑现的结果，既不充分也不会均匀，而是需要时间的积累，绩效表现看上去夏普率不高的策略，经过大量的重复执行依旧可以轻松完成正收益，所以对于初学者来说没有必要像研发原子弹一样一定要弄一个极品才敢去执行，更不能什么因子都往里套去试图做一个最优解，

你所谓的最优解不过是满足历史走势的最优解，未来永远是不确定性的，过渡的拟合虽然可以完美过去但绝对无法命中未来，你能战胜未来的永远都不是你那个最优解的策略，而始终是正收益预期+一致性执行+强大风控对抗不确定性为核心基础的交易模式。

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