早盘A股CPO（共封装光学）概念板块呈现震荡回升态势，板块内多只个股表现活跃。其中，行业龙头长飞光纤凭借扎实的业务基本面实现2连板，光通信领域细分龙头瑞斯康达强势涨停，联特科技、长芯博创、凌云光、剑桥科技等一众标的亦纷纷冲高，板块整体赚钱效应显著优于大盘。

个股的强势表现并非孤立行情，而是源于光模块行业高景气度与明确增长预期的强力支撑。消息面上，全球权威机构LightCounting的最新预测为板块注入强心剂：2029年全球光模块市场规模有望突破370亿美元，行业长期增长曲线清晰可见。而2025年作为行业发展的关键节点，将迎来高速光模块的爆发期——800G光模块需求全面放量，全球出货量预计达1800-1990万只，同比实现翻倍增长；更具技术前瞻性的1.6T光模块则正式迈入商用元年，全球需求预计达250-350万只，开启光模块行业的新一轮技术迭代周期。

这一预测与国内行业数据形成高度共振。据中国报告大厅统计，2025年全球AI算力投资持续加码，直接推动光模块行业进入供不应求阶段，部分核心产品已出现行业性涨价。其中800G光模块表现尤为突出，2024年出货量同比增长超300%，2025年全球需求量更有望突破2000万只，在数据中心光模块市场的占比将达到32%；1.6T光模块的商业化进程则超预期推进，头部企业已实现批量交付，2025年全球出货量预测约420万个，较此前预期进一步上修。

板块内核心标的的走强，更得益于企业自身的技术壁垒与业务优势。以早盘涨停的瑞斯康达为例，作为国内光传输与网络接入设备领域第一梯队企业，其深耕行业20余年积累了超500项授权专利，在400G/800G光互联技术领域达到国际领先水平，2025年与北京联通联合打造的全球首条融合技术政企云联网专线已实现商用。公司传输类设备业务毛利率达38%，软件产品毛利率更是高达93.31%，叠加海外市场15%的收入占比与51.17%的高毛利率，多元盈利结构为业绩增长提供坚实保障。

从行业驱动逻辑来看，光模块的需求爆发本质是AI算力、数字经济双重红利的叠加。2025年全球AI算力市场规模将达1.2万亿美元，中国占比38%，算力规模的指数级增长直接拉动高速光模块需求。同时，国家"东数西算""双千兆网络"等战略推进，以及福建等地方政府出台的100亿产业补贴政策，共同构建起政策与市场双轮驱动的发展格局。数据显示，自2025年11月24日以来，CPO指数在14个交易日内累计上涨34.33%，新易盛、天孚通信等龙头同期涨幅均超25%，板块高景气度已得到持续验证。

值得注意的是，行业高增长背景下仍需关注结构性机会与风险。当前800G/1.6T光模块依赖的EML芯片全球产能紧张，短期供应端难有大幅扩容，具备核心器件自主能力的企业将更具竞争优势；同时部分个股估值已处于历史高位，投资者需区分有真实订单支撑的龙头与纯概念炒作标的。总体而言，在技术迭代与需求爆发的双重驱动下，光模块行业长期向好逻辑未改，具备核心技术壁垒与业绩兑现能力的企业有望持续领跑。#a股行情##海南封关会咋样##今日看盘#