光纤光缆行业迎来涨价潮，产业链受益全景梳理

受AI算力需求爆发、全球数据中心建设加速及技术迭代升级驱动，光纤光缆行业已走出价格低谷，进入新一轮景气周期。本文梳理产业链上直接与间接受益的核心环节及相关上市公司，供参考。

一、 光纤光缆（直接受益环节）
该环节企业直接受益于光纤价格上涨及需求放量。

$长飞光纤 sh601869$：全球光纤光缆行业龙头，实现“棒纤缆”全产业链覆盖。在空芯光纤领域商业化进程领先，已获北美订单，市场份额领先。

$亨通光电 sh600487$：国内行业领先企业，专注于特种光纤研发，有望受益于北美AI数据中心建设带来的增量市场。

$中天科技 sh600522$：国内龙头之一，拥有行业内最齐全的光电缆产品线及一体化的产业链布局。

烽火通信 (600498.SH)：全球唯一集光通信系统设备、光纤光缆、光电子器件于一体的综合型企业。

特发信息 (000070.SZ)：在空芯光纤领域具备领先优势，曾参与开通全球首个800G空芯光纤试验网。

通鼎互联 (002491.SZ)：入选国内空芯光纤重要品牌，研发投入大幅增长，重点布局空芯反谐振光纤等前沿技术。

永鼎股份 (600105.SH)：耐火通信光缆领域的国家级制造业单项冠军，产品覆盖光棒、光纤、光缆。

汇源通信 (002841.SZ)：数据中心铠装光缆龙头企业。

长盈通 (300654.SZ)：光纤环核心供应商，已开发空芯光纤相关模块及产品，特种光纤需求受益于CPO（共封装光学）技术发展。

太辰光 (300570.SZ)：光连接器件领军企业，开发空芯光纤连接器，其MPO产品深度受益于AI数据中心的高密度连接需求。

长江通信 (600880.SH)：持有长飞光纤股份，间接受益于行业景气度提升。

二、 光模块与光器件（间接受益环节）
光纤需求增长直接拉动上游光模块与光器件需求，技术升级加速产品迭代。

中际旭创 (300308.SZ)：全球光模块龙头，800G产品需求旺盛，1.6T产品即将放量，业绩与行业景气度高度绑定。

新易盛 (300502.SZ)：高速光模块核心供应商，已推出基于先进技术的800G/1.6T产品。

天孚通信 (300394.SZ)：光器件平台型龙头，为光模块上游核心供应商，是CPO光引擎、FAU等关键部件的核心提供商。

光迅科技 (002281.SZ)：国内光器件销售额第一，具备光芯片、模块一体化能力。

光库科技 (300620.SZ)：法拉第旋转镜（光隔离器核心材料）国内核心供应商，受益于该材料因供需紧张带来的价格上涨。

东田微 (301183.SZ)：国内光隔离器领域核心供应商，同样受益于上游关键材料的涨价趋势。

博创科技 (300548.SZ)：长飞光纤子公司，已实现400G硅光模块出口，并开发800G产品，同时也是MPO相关标的。

仕佳光子 (688313.SH)：业务涵盖光芯片及MPO光连接器，位于产业链上游关键环节。

源杰科技 (688498.SH)：专注于光芯片的研发与销售，产品广泛应用于数据中心与通信网络，是光模块的核心上游。

三、 上游材料与设备
光纤、光模块制造依赖特种材料与设备，其供需与价格亦受下游景气传导。

山东玻纤 (605006.SH)：玻璃纤维生产企业，其产品是PCB等电子基材的核心原料。

中国巨石 (600176.SH)：全球玻璃纤维龙头，其低介电（Low Dk）电子布可用于AI服务器等高端场景，受益于电子布涨价。

中材科技 (002080.SZ)：旗下泰山玻纤是全球领先的供应商，具备用于高端计算场景的低介电电子布产能。

宏和科技 (603256.SH)：中高端电子级玻璃纤维布厂商，其高端电子布是AI服务器PCB的关键材料，面临供应短缺。

国际复材 (301526.SZ)：实现5G用低介电玻璃纤维量产，产品应用于AI服务器、5G通信等高密度计算场景。

风险提示： 行业景气度受技术迭代、全球需求、原材料价格及国际贸易环境等多重因素影响，存在波动可能。相关公司业绩还取决于技术实力、客户拓展及成本控制等个体因素。