兄弟们，你知道吗？

储能和锂电，其实核心就一句话：2026年，不是简单复苏，而是新一轮大周期真正启动的年份。如果你还在用“这是周期股、涨一段就走”的思路去看，坦率说，很容易低估这一轮的高度。先看一个总量数据，2026年全球储能需求预计438GWh，同比+62%，其中中国250GWh、美国70GWh、欧洲51GWh、新兴市场67GWh。这不是拍脑袋预测，而是在新能源、电网和AI算力三条线同时共振下，推出来的“刚需结果”。

为什么储能突然这么硬？说白了，是AI数据中心把储能从“配套选项”，直接变成“基础设施的一部分”。欧美电网扩容速度，已经明显跟不上AI算力建设，很多地方并网要等5年以上，美国干脆把话挑明：想快点批，你就自己配储能、配电源。于是储能的角色彻底变了——以前是10到15分钟的铅酸备电，配合柴发就够了；现在直接拉到2小时、4小时，甚至有激进的数据中心用锂电把柴发都替掉，做到6到8小时。这也是为什么测算下来，2026年美国AI相关储能需求接近60GWh，几乎吃掉了美国全年储能装机的大头。在这种背景下，真正有海外交付经验、有构网型储能能力的公司，价值就被迅速放大，比如已经在英国、澳洲跑通项目的 阳光电源，以及在海外电芯、系统端都深度参与的 宁德时代，这类公司不是炒题材，而是实打实吃到订单。

再把视角拉回国内，其实逻辑同样顺。新能源全面进入市场化交易后，很多西北省份新增项目已经是全竞价，像甘肃，基准电价只能覆盖三成电量，剩下的收益从哪来？只能靠储能调峰、套利。再叠加容量电价政策，内蒙古、甘肃、宁夏给到的是10年以上、收益率超10%的确定性回报，这直接把储能从“要不要配”，变成了“怎么配、配多少”。所以你看到的数据是：2025年国内储能招标已经冲到320GWh，2026年装机预期250GWh，确定性非常高。

最后说锂电，这一块很多人还停留在“反弹修复”的思路里，但会议给的判断很清楚：2025年是底，2026年是主动补库，状态非常接近2021年。需求端，2026年锂电整体需求+25%，其中动力+15%、储能+56%；供给端，行业稼动率从7成回到8—9成，价格具备全面修复基础。所以真正有弹性的，不是所有环节一起涨，而是那些集中度高、扩产慢、过去两年被压得最狠的地方，比如六氟磷酸锂、隔膜、VC添加剂，一旦涨价启动，利润弹性会非常夸张。

总结一句话给你收尾：2026年的储能，是AI和能源转型硬生生“拉出来”的需求爆发；2026年的锂电，是量价齐升的主动补库周期。

这不是情绪行情，而是一条中期能反复被数据验证的主线，接下来，值得你持续跟踪，而不是看一眼就走。