今年现货涨幅最大的有色品种是钨，未来涨价预期最强烈的是铜和铝，中国缺少铜矿，A股上市公司大部分是铜加工企业，铜价上涨需要产品顺价才能获益。电解铝优势是氧化铝供给充足，一直在降价，而主要成本电力是中国的优势，铝锭目前是5年以来最低库存，下游光伏、储能、汽车、AIDC的需求都在增加，铝代铜的需求也出现巨大缺口，电解铝涨价趋势已经形成，是市场最大的确定性