见下面两由图：存款端的比价关系出现了明显的异常现象。

银行报表中的存款成本以及综合付息成本都明显地偏离了基准挂牌利率，因此这样不正常的比价关系是一定要回归正常的。在银行付息负债中，70%左右是存款的成本，而存款中大概65%以上是定期存款，另35%左右是活期存款，活期存款当前的挂牌利率已经低至0.05%，可以理解为已经没有进一步下行的空间了。

早在2016年，银行的存款利率基本接近1年期存款挂牌利率，后期出现了存款定期化趋势，定期存款占比在银行体系中明显上升，银行报表中的存款利率高于1年期存款挂牌利率近40BP。现在，已知的情况是银行1年期存款挂牌利率从1.75%（工行）的水平，降到了0.95%，降80BP。同期活期存款挂牌利率则从0.3%降到0.05%。做简单的加权平均计算如下表所示：

由此大致估算存款成本可能下降60BP左右。

再考虑长久期的存款挂牌利率下降更多，所以存款成本的下降量，大致在60-100BP之间。

银行存款利率大致由2.2%降到1.2%～1.6%之间（行业平均）。

付息负债成本率大致由2.3%降到1.3%～1.7%之间（行业平均）。