Rubin要在2026年Q3量产，PCB作为基础部件，得提前一个季度备货；而上游的Q布、HVLP4、树脂、CCL这些材料，还要再提前一个季度备货。
【玻纤周盘点：电子布仍存涨价预期】国泰海通建材鲍雁辛20251228

本周国内无碱粗纱市场企业报价多维稳运行，粗纱当前风电、热塑走货相对平稳，虽风电订单量下滑，但总量短期仍可支撑。现阶段下游需求释放有限下，价格下调对市场刺激作用不大。电子纱整体表现良好，传统G75电子纱及7628电子布价格基本维持平稳走势，高端产品货源紧俏度仍存，多数成交存排单现象，后期电子纱价格或存结构性上涨预期。

目前，2400tex无碱缠绕直接纱市场主流成交价维持3250-3700元/吨不等，电子纱G75主流报价9200-9500元/吨不等，7628电子布报价维持4.2-4.65元/米不等，成交按量可谈。

我们判断：差异化加大（高端风电需求、汽车轻量化、高端电子布等需求），主要利好中国巨石、中材科技；我们认为玻纤景气逻辑需重新审视，需求结构升级带来企业盈利能力差异巨大，我们继续重点推荐中国巨石、中材科技