12月29日全球市场综述：科技股拖累美指，金属市场剧烈波动，原油加密货币分化走升

一、美股市场：科技股承压，股指期货走低

美股盘前，科技板块表现疲软成为市场主要拖累因素。特斯拉、英伟达股价均跌超1%，市场对人工智能发展节奏及美联储利率走向的担忧持续发酵。受此影响，美股指期货集体承压，截至当日数据更新，标普500指数期货下跌0.24%，纳斯达克100指数期货跌幅超0.45%，仅道指期货基本持平。

同时，白银价格冲高回落后，美股白银股同步走弱。科尔矿业跌3.5%，赫克拉矿业跌3.3%，First Majestic白银跌3%，泛美白银、希尔威金属矿业等多只个股跌幅均超2%，板块整体承压明显。美联储将于本周晚些时候公布12月政策会议纪要，市场正密切关注其对2026年降息路径的信号释放。

二、全球股指：欧亚市场多数上涨，日韩表现亮眼

与美股承压形成对比，欧亚股指当日多数走高。欧洲市场开盘后，欧洲斯托克50指数涨0.4%，德国DAX指数涨0.4%，法国CAC 40指数涨0.3%，英国富时100指数持平开盘，整体呈现稳健态势。

亚洲市场方面，日本股市延续涨势，日经225指数收涨0.4%，报50526.92点，东证指数收涨0.1%，报3426.52点；韩国首尔综指表现突出，收涨2.2%，报4220.56点，创11月3日以来最高收盘水平，其中三星电子收涨2.14%、SK海力士收涨6.84%，均刷新史上最高收盘价。

三、金属市场：剧烈波动成主基调，多品种走势分化

1. 贵金属：冲高后大幅回落
现货白银当日上演“过山车”行情，早盘一度大涨6%逼近84美元/盎司，突破80美元关口创纪录高位后直线跳水，日内跌幅超7%，报73.13美元/盎司。市场传闻某系统重要性银行因白银期货空头爆仓、未能支付23亿美元追加保证金被强制平仓，美联储紧急注资340亿美元救市（涉事方猜测为欧洲大行），虽分析认为该行流动性储备足以应对短期压力，但恐慌情绪仍引发市场“先卖后问”的交易行为。
现货黄金同步重挫，日内跌超100美元，跌破4330美元/盎司，跌幅达2.3%；现货钯金跌势更甚，日内跌幅超11%，报1726.23美元/盎司。此前贵金属的强劲表现，主要依赖全球央行购金、ETF资金流入及美联储宽松预期支撑，此次回调反映市场情绪剧烈切换。

2. 工业金属：伦铜创历史新高
受供应趋紧担忧及贵金属市场情绪传导影响，伦敦铜价逆势飙升，一度涨超6%，逼近13000美元关口，创下历史新高，截至数据更新，价格维持高位震荡，展现出工业金属与贵金属走势的显著分化。

四、汇率与债市：美债收益率持平，韩元走强泰铢承压

债市方面，10年期美国国债收益率基本持平，报4.13%；日本长期债市波动，40年期国债收益率上行6个基点，至3.65%。

汇率市场呈现分化，韩元升至近两个月盘中高位，美元兑韩元一度下跌0.9%至1429.25，为11月3日以来最低；泰铢兑美元一度创七个月最大跌幅；离岸人民币表现稳健，兑美元升破7关口，日内涨0.06%，报6.9999。

五、能源与加密货币：原油小幅上行，比特币逼近9万美元

1. 原油市场：地缘风险支撑油价
受地缘政治不确定性影响，国际油价小幅上行，WTI原油日内涨超2%，报58.02美元/桶。尽管特朗普与泽连斯基就和平协议会谈取得“重要进展”，但协议推进需数周时间且无明确时间表，市场对局势的谨慎预期为油价提供支撑。

2. 加密货币：比特币逼近9万美元
加密货币板块延续涨势，比特币日内涨近2%，逼近9万美元关口，亚洲交易时段一度突破9万美元；以太坊同步上涨，日内涨幅3.3%，报3032.46美元。分析指出，此次涨势部分由短期散户交易者推动，其在期货市场的头寸持续增加，推动价格走高。