节假信息比较多，提前发一下。

开盘要进行找平交易，这个都是老套路了，上午基本能完成。H走势下周更多是看日元加息结束+外资节后返场的定价。委内瑞拉的事情影响不是很大，从地缘上，更多是俄罗斯的地缘遗产在崩塌，包括后续如果伊朗出问题，定性也差不多。我们地缘的核心利益也不在这些地方，更多是从能源安全的角度来权衡，看开盘市场定价吧。

机器人有点风波，也澄清了，更多还是从资金层面上看和商业航天之间的争夺，资金是同风偏的。而商业航天本身，从交易角度看，还是将百亿以上成交的个股+明星产品申购作为观察点，这之前都说得很清楚了不赘述，两者没有走坏，就会有绕标和补涨，两者都恶化，那么资金就会撤离。交易的事情，不预判，服从市场就是。

AI方面，除了一些并购外，Siri开始灰度测试。这个事情前面发酵过，现在是真的开始了。预计Siri在完成测试工作后，功能应该是逐步上线。要适配合作商推理算力的搭建速度。这部分看A股集体定价，先手盘少。
应用方面，几个二线应用都在筹备上市，从26年全年来说，美股没有应用出来的话，估值是比较难上提的。咱们这基于开源跟跑，目前来看只要算力总投入不掉链子，有机会在商用阶段反超。字节旗下的各个细分业务增速都不错，且今年春晚卡位也好，从整个一季度来看，字节系会有机会。国产算力方面，再等等，工作机制快清晰了。

fab港股反馈还可以，最近几个大的整合，都指向了让平台公司估值更优。估值上去之后，预计还会有进一步的整合。从全球搞半导体的经验来看，是不需要那么多平台的。规模化带来的拉动，往往比零散分布好。这个方向，不愿意看大的，也可以看看二线的。

L3前面咱们这也更新过了，节假期间，特斯拉用户测试了零接管横跨北美，这个是有符号意义的。同时搭载grok的效果确实也比较惊艳，模型和终端无缝衔接，自然这里会有一些工程化的处理，但从C端体验来看，确实不错。车的方向，之前一直焦虑退补，这个利空实际上也解除了，所以结构化的机会还是存在的，只不过需要跟踪择时。

整个十五五方向，目前还在低位的就是脑科，不管是侵入式还是非侵入式，都在低位。催化也有，马斯克也在推动。国内大的IPO也在推进，后续能作为医疗器械的部分，也会取证。就看资金什么时候开始搞了，功课可以先行，交易服从市场。

指数不用担心，更关键的是成交量和结构。
先码这么多，错别字不改了。有啥新的明早再说。