[鲜花]机器人周观点20260104：假期期间，机器人发生的“红与黑”

#假期前板块有预期的是1月5日开始国产核心供应链公司开启陆续赴美拜访T，但没有预期的是Spacex+机器人的催化，或者宇树的口径

①红：马斯克跨年演讲，首次提到具体时间，目标在 2026 年 11-12 月（地火发射窗口期）实现 “星舰 + 擎天柱机器人” 的无人火星登陆。同时在使用场景上，首次提及除了将Optimus部署在自己工厂内部，也考虑分一部分至火星

②正常：马斯克提到26年V3量产1万台以上，主要是工厂搬运组装，以及火星

③黑：宇树绿色通道被取消的消息又发酵了一次，文字还比较激进的提到了“相关人士分析，监管泡沫太大了所以压一压热度”，因为这次的表述确实指向性过于明显，所以今天下午宇树官方王兴兴也在朋友圈有一个辟谣。

[礼物]我们的观点：

1）关于新东西，就是探索太空场景的用量，此前没有给出个具体时间点预测，以及用途里提到这点，这次算是官方首次，不过现在网上对这些事的讨论认为成功率还是30%左右。

2）关于量产的数，此前市场预测是26年年底，爬坡到年化5万台的产量。这次马斯克给的是生产1万台，算是落在预期范围内。

3）宇树算是情绪底部特征的一个典型案例，一般机器人板块黑消息反复传播的时候，往往是最底部的时候。不过这个消息是两周前的，外加年前最后两天机器人提前有一个反弹。

❗结论：考虑到年前有一周的反弹，交易量占比快速冲到了半山腰，叠加假期期间红黑消息均有（黑料也被辟谣不会趋势性下跌），后面先看震荡上行。

1.老票：还是围绕灵巧手以及相应的线性关节赛道展开，荣泰，恒立，新剑链的各家公司，【浙江荣泰，力星股份，伟创电气，恒立液压，五洲新春+金沃股份】，以及手上的结构件【恒勃股份】

2.新方向：稳妥一些的话，结构件，减速器，轴承这边明年赛道上的新变化多一些，选一批新股【模塑科技，科森科技，万向钱潮，宁波东力】

3.和SpaceX共振，单独提示一个【信维通信】！
马斯克之前也提了卫星上天后，如何和地面联动进行商业闭环。之前提过的是手机+FSD，那FSD的载体包括了汽车+各类机器人，这一环节如果跑通，对信维的环节又是大幅通胀。考虑到如果市场开始交易SpaceX的一系列应用，包括算力，机器人等等，实际上更容易短期落地的中间态的商业模式是星链远程控制地面的这些赛道，如果比较认可马斯克的新技术总是有效的估值因子的话，可以提前关注起来。

#A股[超话]#