光刻胶概念开启主升浪，产业链龙头迎价值重估

光刻胶概念近期突破箱体平台开启主升浪行情，背后是产业需求升级与国产化替代加速的双重驱动，A股光刻胶产业链龙头的硬实力更是为行情提供了基本面支撑。

作为半导体、面板、PCB制造的核心材料，光刻胶的市场需求随科技产业升级持续攀升。从A股格局看，各细分赛道龙头已形成显著竞争优势：光引发剂领域，久日新材以14075吨产能居A股首位；PCB光刻胶赛道，容大感光7.01亿营收规模领跑；LCD光刻胶中，雅克科技12.58亿营收位列A股第一；半导体光刻胶方面，上海新阳、南大光电分别以4.35亿、1.73亿营收占据行业前列。

此外，产业链企业的技术突破与布局进一步强化行情逻辑：华懋科技参股徐州博康实现光刻胶全产业链布局，高盟新材参股北京科华为中芯国际供货，钢研纳克则推出半导体光刻胶缺陷检测产品。在国产替代的大趋势下，光刻胶板块的主升浪并非单纯题材炒作，而是产业基本面与市场情绪共振的结果，具备技术壁垒和产能优势的龙头企业有望持续走俏。