商业航天领衔科技成长赛道 多主线轮动行情延续

近期商业航天板块异动管控成效显著，整体走势流畅，板块内涌现出新的弹性核心标的。前期人气高标跨年妖股梯队表现强势，顺灏股份、乾照光电、通宇通讯、航天发展、航天机电、华菱线缆、再升科技、超捷股份、上海瀚讯、神剑股份等标的，近两个交易日均刷新股价新高。

产业链核心标的中，通宇通讯、超捷股份、西部材料、信维通信均为马斯克星链项目合作商，后续具备持续联动走强的预期。蓝剑航天IPO概念热度加速升温，金风科技因持股比例居首成为核心受益标的；游资在加仓鲁信创投后，进一步布局金风科技，板块弹性标的可重点关注泰胜风能。

航天系上市公司近期集体发力，航天发展、航天机电、航天电器、航天电子、中天火箭、中国卫通均有亮眼表现，仅中国卫星走势相对滞涨，存在补涨潜力。军工应用分支同样多点开花，雷科防务异动可控稳步上行，信维通信稳居核心高标位置，银河电子因参股格思航天持续冲击涨停板，北斗星通、北方导航目前涨幅相对较小，后续联动上涨空间值得期待。

细分赛道中，海上回收领域的海兰信、江龙船艇具备技术壁垒；火箭回收赛道的泰胜风能与星河中科宇航达成直供合作，有望成为低位弹性补涨核心。军用通用航天板块的补涨行情持续扩散，邵阳液压、新金刚、航天南湖率先发力，佳缘科技、红相股份、北方长龙、长城军工等标的存在轮动机会。

对于商业航天及军工板块的投资策略，可围绕两条主线布局：一是紧盯普利特、银河电子、南京熊猫、中航机载等低位标的，把握其晋级机会；二是等待高位人气股回调到位后，进行低吸布局。此外，核聚变方向可关注新逻辑标的弘讯科技，以及叠加商业航天属性的航天晨光、泰胜风能。

脑机接口赛道延续强势表现，创新医疗持续一字涨停，南京熊猫依托港股联动效应同步走高，普利特一字涨停进一步巩固卡位优势；爱朋医疗凭借优质筹码实现快速反包，三博脑科也迎来大涨反包行情。该板块可遵循择强套利策略，标的依次开板阶段均存在交易机会，前期布局弹性标的的投资者已收获浮盈，下周可等待板块回调后，博弈二波反弹行情。

机器人方向热度不减，宇树IPO项目下周将披露最新进展，锋龙股份以10连板强势封死涨停，上纬新材作为板块大妖实现大涨反包；普利特、银河电子、南京熊猫、南兴股份、华菱线缆、岩山科技、志特新材、谱尼测试、邵阳液压、爱朋医疗、丰立智能、和顺电气、海兰信、万向钱潮、信维通信、盛通股份等标的盘中均有反包动作，后续轮动预期强烈。

智能驾驶板块迎来催化利好，吉利汽车成功获取L3牌照，带动产业链标的走强，银河电子、岩山科技、通宇通讯强势涨停，雷科防务、北斗星通同步跟涨；跨年核心标的浙江世宝股价大涨再创历史新高，万安科技可关注低吸博弈反包的机会。

科技主线多点开花，AI应用、智能家居、芯片半导体赛道协同发力。美克家居持续一字连板，南兴股份、银河电子、引力传媒强势涨停；尾盘时段，蓝色光标、信维通信股价暴涨再创历史新高，海光信息实现大涨反包并刷新趋势新高，值得买、寒武纪、中国长城、中科曙光、景嘉微、中芯国际、南大光电等标的同步走高；久其软件作为超跌标的收获首板，股价突破趋势新高，科技赛道108只核心标的整体表现活跃。