《1.9收评》

1、早上好，聊聊存储的靶材。
简单说就是，当一个芯片设计好了，如何把金属线路“打印”到硅片上。核心就是靶材。
简单说就是喷涂的靶子。没有它，晶体管，理论上无法工作。这个技术门槛来源于，加工精度要到纳米级，通常精度都是99.999%。这部分就直接卡掉了很多玩家。所以长期以来，这生意基本被小日子、老毛子抢走了，属于典型的“卡脖子”环节。但为啥现在它成了香饽饽，核心就两点：需求+国产替代
先说需求。AI、5G、新能源，致使全球芯片厂无脑扩产。譬如，你建晶圆厂光刻不行，你也得有与之匹配的靶材、气体、化学品。而且，芯片做得越先进，比如2nm，对靶材的性能要求就越苛刻，甚至要用到钌、钴。根据机构预测，到2030年，全球半导体靶材市场大致30e。
二、国产替代。核心逻辑讨论过多，在此略过。本质上，国产化率的提高，代表咱们厂必须转头去找国内供应商，这叫“东风”。再加上，近期供应链的安全话题，给了一些电子龙头入场券。很简单，3年内必须做到全球老大。

2、这部分也看自上而下的利好，上面也对设备零部件的国产化率提出了硬性指标。
要求从2025、2026年开始，国产化率至少要达到45%-50%以上，而之前只有20%-30%。

3、科技调整，就有资金走到消费，这是跷跷板，答案给的比较明确了...。
但是你们要分清主次。

4、其实设备零部件的上涨，某种程度上也是因为存储行业的需求带动。

5、等等看，会不会出现阴阴。

6、存储芯片和模组公司的股价已经涨了很多

7、鼎泰高科预计25年实现归母4.1-4.6亿，同比+81%～103%；扣非归母3.8-4.3亿，同比+88%～113%。

8、请注意：年前权重碰不得了，连续趋势线，几个破的。还是跟着线吧。
还是这两天那句话，长期逻辑依然存在，但短期涨幅已大，同时具备短期利空因素的，要坚决注意。

9、隐身材料都有突破的趋势了，毕竟这玩意要上天。

10、pcb也创了新高，之前说过，这玩意的涨价是确定性的。逻辑向材料和应用走的。

11、st的tr芯片龙头，当年还帮人家还看过几天财报，逻辑确实是最纯正的航天股，没有错……。

12、当然，这行当技术迭代快，客户认证周期长，投资也得盯着技术进展和订单落地的情况。

13、杨德龙：炒股赚大钱的没有盯盘的，有句话说“在A股守股比守寡还难”。
怎么看？ ​​​

14、一百个用户同时用，就得31TB内存。

15、结果更重要，是否全部由AI驱动不是太重要。
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