AI搜索新纪元：GEO

周五是GEO主题第一天发酵，实际上这条线的逻辑底层是大模型流量红利的到来。从用户数据来看，ChatGPT的MAU已经达到8.7亿，豆包1.72亿，DeepSeek 1.45亿，元宝也有0.33亿。这个流量池子已经不小了，春节期间可能还会再冲一波新高。

从行业增速来看（艾瑞的数据）25年Q2中国GEO市场同比增速超过200%，这个数字是相当可观的。按秒针测算2025年国内市场约29亿元，全球约112亿美元，预计到2030年国内能到240亿元，全球破千亿美元。也就是说，这还是一个五年十倍空间的赛道，叙事可以了。

GEO是什么？GEO本质上就是从SEO的迁移。以前传统搜索引擎时代做SEO，AI搜索时代就得做GEO。Gartner的预测是2026年传统搜索引擎流量下滑25%，到2028年可能有一半流量被AI搜索分走。所以这不是有没有的问题，是早晚的问题。

从投资节奏来看，这条线有几个值得跟踪的点：

短期看流量迁移的速度。目前大模型的商业化变现中广告占比还很低，C端有大量免费流量处于变现真空期。这个窗口期对GEO服务商来说是抢占身位的好时机。先尝试的广告主和电商公司，大概率能吃到第一波红利。

上市公司这边，直接布局的有很多。浙文互联11月发了个叫HochiGEO的智能体，可以监测豆包、DS、Kimi这些平台的数据。易点天下搞了个八个维度的优化框架。引力传媒直接设了GEO事业部。还有青木科技有天然的优势布局GEO。蓝色光标9月领投了PureblueAI清蓝，三七互娱10月投了智推时代的种子轮。海外的Profound和PeecAI也融了好几轮，增速都不慢。

催化节点上，近期的催化比较密集的，周五的大涨与智谱和Minimax的上市密不可分，另外Manus的高价收购虽然被叫停但从侧面印证了AI应用的潜力，CES上黄仁勋讲话还暗示token成本继续下降等等。

往后看，2月17日字节火山引擎是央视春晚独家AI云合作伙伴，这个节点值得关注，还有DSV4马上要更新了（还有多家国产大模型可能更新）。

2026年开年，整个国产AI链条的趋势已经比较明确了，从上游的设备材料到算力GPU/AIDC再到AI应用（Agent、GEO），都呈现出开始加速的势头。

一直到春晚前，GEO这条线可能走趋势。核心还是跟踪催化节点，等周一看看有没有增量资金进场再考虑加仓，不着急……