你发现没？
固态电池，已经从“PPT阶段”，正式走向“中试线阶段”了。
而且不是嘴上说说，是头部车企、头部电池厂，真金白银在往里砸。
重点来了——这背后，其实是整个锂电周期重新向上的信号。

先说最关键的变化。

第一，头部车企和供应商，最近在干嘛？
他们已经在密集对接，目标很明确——
直接上“大几百兆瓦时级别”的固态电池中试线。
而且时间点很近，预计一月底到二月初，就会敲定具体份额和量级。
这不是概念验证，这是在为后续量产打基础。

第二，头部电池厂的态度，也非常清晰。
已经正式启动招标，一边跟后道供应商反复对需求，
一边对前道设备做更新、改进、重新定义。
说白了——前、中、后道全链条在同步推进，只是技术细节还在打磨。

第三，别忽略“标杆效应”。
头部车企、头部电池厂一旦跑通节奏，
二线电池厂、部分车企的中试线，大概率会被直接带动起来。

再看一个很重要的政策信号——
工信部的审查。
从去年11月开始，针对一期补贴项目，采用抽检形式。
有的电池厂一次通过，有的需要二次送样。
预计春节前出结果。
注意，工信部口径非常积极，但审查明显更严，
这其实释放了一个信号：
国家开始用更高标准，推动固态电池走向真正可产业化的路线。

还有一个里程碑事件——
全球首个固态电池国家标准征求意见稿，已经在12月底发布。
其中最核心的一条是：
失重率不高于0.5%，比此前行业团体标准还要严格。
这件事意义很大，直接填补了行业空白，未来路线会更清晰。

再把视角拉到整个锂电周期。

一个词概括——超预期。
头部电池厂的液态电池招标量，
从原来预期的小几百GWh，直接拉到大几百GWh。
这说明什么？
说明锂电池，已经在走出底部，进入向上周期。

数据也能印证：
2025年，中国锂电池新增规划项目64个，
规划产能超1100GWh，同比翻倍；
全产业链公开投资超8200亿元，同比增长74%。

而且，2026年会更好。
不论是电池厂，还是设备厂，对26年的订单预期，
普遍比25年更积极。

再看出海。
国内电池厂，重点去了两个地方：
一个是泰国，一个是西班牙。
背后逻辑很简单：
地缘风险低、电动化需求明确、政策友好。
海外车企这边，也在加速电动化，
要么跟国内电池厂合资，要么自己建产能。

所以，回到投资层面，逻辑其实很清楚。

第一，液态电池设备，依然是确定性最高的方向。
在头部电池厂和车企中，
像 先导智能、
科恒股份、
杭可科技，
这些在整线、前道、后道有份额的公司，
能直接受益于扩产周期。

第二，固态电池设备和材料，开始具备性价比。
尤其是电解质环节，
比如 容百科技，
在固态电池布局和订单进展上，明显领先。

液态电池周期向上，固态电池路径逐步清晰。
2026年扩产节奏确定性强，
而2030年固态电池商业化，也正在一步步落地。

这条主线，值得持续跟踪。