人生经不起等待，有了想法就出发！欲买桂花同载酒，终不似，少年游。

成交额3.1万亿，融资融券创历史新高到2.6万亿，这就牛市。牛市最重要的是什么，仓位、仓位定输赢。

牛市的下半场，为什么要听新股民小登，不要听老登。

少年心气最是难得，轰轰烈烈一场大牛市，少年天不怕地不怕，就是猛干，因为他们是真信。

为什么我常说喜欢泡沫，泡沫是最肥美的那一段，也是利润爬升最快的阶段。

过去很多的主线我都享受过泡沫。当然您要记住，享受泡沫，又不能在泡沫中淹死，这一点非常重要。

牢记一句话，一定是干龙头，如果你在龙寡头上都赚不米，其他大概率就是......所以要精挑细选，锱铢必较，才能一掷万金。

比如这轮商业航天，虽然，前面的核心没有免费公布出来，但抱大腿（蓝箭、SpaceX）一样好几个涨停，成交额天天100亿以上（成交额是您选择龙寡头最核心条件之一，懂这句话，受益终生）。

我是一个主打就听市场先生劝的人，听人劝是吃饱饭，您就可以判断我是老登还是小登。

当然，总有一天，会崩溃。终有一天，说崩溃，也终于说准了。对于说准的人重要吗？

关于商业航天我就不谈了，大家自己看星球非常详细（今天有最新的内容）。

谈AI应用，AI已全面启动。

AI应用为什么在今天全面爆发，加入春节行情的主线之一，催化剂Meta于2025年12月30日宣布以20亿美元收购中国团队创立的AI公司Manus（AI应用，公司在新加坡），但2026年1月8日介入审查，评估技术出口合规性，交易面临不确定性。 这件事可以确定一个核心逻辑，我们的应用确实可以搞出好东西，并且市场认可。

其次是DeepSeek即将在2月发布的最新旗舰AI模型。模型迭代节奏：2025年DeepSeek共进行六次迭代，小版本高频优化，大版本实现架构和能力跃迁。

技术方向演进：从具备推理能力，到学会思考并擅长使用工具，逐步向智能体（类似Matta的Minus方向）发展。

效率与适配：通过稀疏架构、混合精度等技术持续降低部署成本，适配H100和RTX4090等硬件环境。

MHC技术关联：元旦发布的MHC论文，采用双通道技术确定大模型稳定性，突破训练规模限制并兼顾效率，为更大规模、更高效的模型训练指明方向。

性能是否对标GPT-5；成本是否优于北美算力；Agent工作流的智能程度及可解决场景数量。

最后是，智普和MiniMax（已上市最好的两家大模型公司）还没有上市的就反复讲写了，两个都是在港股主板，还没有港股通。

附事件驱动时间点：

1月17日 北京：第五届AI-GC中国开发者大会。

1月23-25日 全国人工智能+应用场景创新大会。

2月17日（农历除夕）春晚：字节豆包火山引擎成为2026年央视春晚独家AI云合作伙伴。

2月 DeepSeek-R2预计将在2026年2月份春节前后发布（也有说不是R2)。

具体的利好的公司和基本面解读，看星球，星球值得所有人拥有。因为，只要您想要查询90%的信息都可以找到最新研报都有。

这也是涨0到1，涨估值的阶段，领先群体始终会领先，这是常识。其次，要懂梯队，也是节奏。

0到1的还有机器人，这轮绝对龙头斯菱照样翻倍，拐点聊的。具体的基本面建议看最新的研报，很牛鼻。还有好几个龙头正在蓄势，跑起来，照样猛得一批。

建议看一下马斯克最新的访谈，三个小时。核心讲了医疗、AI、机器人....今年是炒马斯克的大年，一定要关注他的观点。

有色（铜、电解铝）不服就是持续历史新高，真的就涨成普通人高攀不起不的龙寡头。还是那句话看看美股核心铝、铜持续历史新高。

AI算力需要催化剂，下周PCB有催化剂。为什么现在算力最近涨不动，大家看一下下面这个数据就懂了，2025年全球的数据中心AIDC（17GW)，2026年（30GW），2027年（50GW)。

但是2026年全球的存储dram产量只能支撑(20GW) ，2027年存储只有30GW，换句话说，存储制约了整个算力。

现在明白存储+半导体设备，为什么要疯涨，我讲了，周三的文章被河蟹了，啥也不说了.....直接说结论，如果说去年芯片、光模块、PCB这些涨幅很猛。今年的存储（HBM全球只有三家美光、三星、海力士。NAND闪迪、恺侠、西部数据）这些是美股和韩国股市涨幅的第一梯队。

A股主要是长鑫+长存+抱大腿。

存储资本开支带飞半导体设备，板块已经启动了。美股泛林集团、应用材料、阿斯买...全部都是历史新高，自己去复盘看看。A股的设备大家可以通过ETF搞定，并且很正宗。不要看不起ETF，我周一单独给大家讲。

国产算力机会也来了，AIDC、电源、柴发、液冷...这些已经开始涨。

成交额到3.1万亿，此时的牛市容得下所有人，也容得下所有的主线和龙寡头。

无论哪一个板块涨都会受益于流动性，只需要有一个催化剂就可以点燃主升浪。

牛市是什么？就是你涨得，杂家也涨得，涨到服为止。

所以，不用捧高踩低，你就配置三四个主线方向，东方不亮西方亮，去弱留强，最后都亮起来。