《周末大事件分析》

1.国常会部署财政金融协同促内需

偏利好宏观预期

银行、基建、消费链条稳定性增强

市场风险偏好有支撑，但更偏中长期

2.取消光伏等产品增值税出口退税

重大利空，光伏出口链条成本压力上升

行业分化加剧，低成本龙头相对占优

短期情绪偏压制，中长期倒逼产能出清

3.新增20万颗卫星申请

商业航天、卫星通信、军工信息化受关注

偏中长期产业逻辑，短线需看订单兑现

4.全国商务工作会议强调服务消费、以旧换新

家电、汽车、消费电子、服务消费受益

偏稳增长方向，对低位消费板块形成支撑

5.美方撤销对中国无人机“受管制清单”计划

无人机、零部件、出口链情绪修复

有助于缓解科技制造外部不确定性

6.外卖行业竞争状况调查

平台经济监管趋于规范化

对龙头长期有利，短期情绪偏谨慎

7.美国12月非农数据出炉，美联储预期变化

全球流动性预期扰动

对成长股、科技股影响更为敏感

8.美最高法院暂缓关税案裁决

外贸不确定性阶段性延后

市场情绪影响有限，偏中性

9.证监会提高“吹哨人”奖励

资本市场监管趋严信号明确

利空财务不规范公司，利好优质龙头

10.北向资金四季度持股动向

长线资金偏好逐渐清晰

银行、消费、医药等稳定资产受关注

11.T链一级供应商冲刺IPO

高端制造、汽车零部件景气度延续

有助于产业链估值修复

12.稀土精矿报价上调

稀土、永磁材料板块受刺激

偏周期弹性，持续性看供需

13.天普股份被立案调查

个股利空示范效应

强化市场对信息披露合规的重视

整体看：
宏观稳增长与监管规范并行，结构性机会仍在；
低位消费、部分科技制造有支撑，
高波动题材需更关注节奏与分化。

#稀土指数正式上线#