上游数据优势的公司:三大运营商有数据，但不好炒作，资金下沉去搞人民网、新华网、每日互动、值得买、视觉中国。模型层面相关标的:阿里和百度，以及最新上市的Mnimax，智普。工具与追踪分析层相关标的:汇量科技、易点天下、迈富时;广告相关标的:蓝色光标、利欧股份、引力传媒、浙文互联等，短剧：昆仑万维、中文在线。

易点天下，蓝色光标（这个星球的朋友太熟悉了）重点讲一下利欧股份、省广集团基本面：

利欧股份：走双主业并行路线，机械制造与数字营销业务相互支撑，数字营销侧偏向技术工具+品牌服务，缩减低毛利渠道代理，聚焦高附加值的策略与创意环节。

AI布局：以自研LEO AI 1.0平台和利欧归一大模型为核心，与阿里通义千问深度合作，基于国产算力开发通用智能体，赋能营销自动化与智能客服场景。电商大促期间可实现投放操作量9倍增长，日均处理超百万次广告请求。

省广集团： A股唯一拥有TikTok全球代理权的广告集团。2025年上半年TikTok渠道业务收入翻倍，海外收入占比突破25%。

AI技术：以自研灵犀AI大模型为核心，定位营销垂类场景，30分钟可生成50版文案，日均产出1.2万套创意素材，设计周期缩短60%，还与字节联合开发多语言配音、AI脚本生成工具。灵犀AI与豆包大模型协同后，广告策划精准度提升2 - 6倍。

客户与业务：客户覆盖汽车、快消、通讯等上百个行业，客户留存率高达85%，前五大客户贡献近24%营收。优势在于本土全案+海外TikTok的双轮驱动，同时拓展短剧营销、文旅融合等新赛道；不足是海外业务占比仍低于蓝色光标，国际化布局有待深化。

半导体设备也主线，关于大摩有关台积电研报指出:

台积电的扩产潮将为A股半导体产业链带来显著机会设备供应商:

北方华创、中微公司、拓荆科技将在刻蚀、薄膜沉积等关键设备领域受益;材料厂商:沪硅产业、安集科技、雅克科技有望在硅片、抛光材料、光刻胶等高端材料市场扩大份额;先进封装:长电科技、通富微电、华天科技将直接受益于CoWos等先进封装技术需求爆发;设计服务:芯原股份等IP供应商和芯片设计服务公司将参与AI芯片生态链建设。

摩根大通提到"台积电可能会将部分CoW步骤外包给ASE等OSAT厂商"，这为国内先进封装企业提供了潜在合作机会。

今年是半导体设备扩产的大年。