【CJJSJ】AI应用正当时，看好AI医疗/AI For Science！
#AI医疗是北美与国内大厂均在发力的核心赛道
#积极催化非常密集！
#板块整体位置不高、重视相关机遇

#海外催化频繁
1月多家模型大厂开始探索C端医疗流量入口：
（1）OpenAI发布Health功能内嵌在ChatGPT，支持连接Apple健康数据与电子病历，打开2C用户空间，同时发布OpenAI Care（定位医生效率工具，自动化临床文档工作AI助手）；
（2）Anthropic正式布局AI医疗，发布Claude for Healthcare定位专为医疗服务提供者、保险支付方和消费者设计的专用工具和集成套件，同时推出合规医疗AI工具；
（3）英伟达发布AI制药模型，同时将在未来5年内向与艾利·利利合作的AI药物实验室投资10亿美元
核心标的业绩超预期核心业务均加速增长：
（4）1.12TempusAI年报超预期，核心业务均加速增长营收$12.7亿，同比+83%，其中诊断业务营收约$9.55亿，同比+111%，盘前股价+12%

#国内AI医疗/AI4S变化梳理、重视医疗数据入口价值！
（1）AI+药物筛选：清华新年首篇Science！AI助力药物虚拟筛选提速百万倍
（2）C端医疗：蚂蚁阿福MAU达到3000万；讯飞晓医下载量破2600万；健康助手是现在C端AI医疗的产品形态，但一定是从只会聊天的入口往可长期使用的健康管理工具方向去做。此外润达医疗发布AI健康助理“呦呦”。
（3）中试基地有序推进：科大讯飞中标合肥基地；润达医疗入驻浙江基地；五大基地均已发布阶段性里程碑结果

#AI应用正当时、我们看好AI医疗/AI4S板块迎来价值重估
产业标的：讯飞医疗科技（最纯正2CAI医疗龙头、卡位中试基地稀缺性显著）、卫宁健康（院端核心系统市占率第一，WiNEX2025覆全业务条线）、医脉通（医生效率Agent）、润达医疗（基层医疗AI硬件终端，背靠华为稀缺标的）、晶泰控股（AI4S）、迪安诊断、金域医学、美年健康（C端AI）、嘉和美康

欢迎联系我们：宗建树/郭敬超/刘思缘